同望科技_430653_深度报告：聚焦BIM+、互联网+、智慧城市,打造平台+生态型软件服务企业_23页_2mb

同望科技总结

核心内容

同望科技是一家以“平台+生态”为核心理念的软件服务企业，专注于BIM+、互联网+和智慧城市领域。公司通过零编码V平台为核心，构建了三大业务板块：解决方案、天工云和银弹谷，形成完整的软件服务生态体系。其战略目标是提升估值与业绩，实现企业价值最大化。

主要观点

• 平台为核心：零编码V平台是公司发展的核心技术，支持“可视化设计、零编码”开发模式，提升软件开发效率和质量。
• 生态构建：通过“平台+应用生态”模式，实现产业链协同效应，涵盖管理软件、移动APP、互联网网站等多类应用。
• 业务多元化：公司业务包括智慧城市整体解决方案、大数据服务、软件产业互联平台，形成多维度的业务布局。
• 020营销模式：结合线上销售平台与线下营销服务大区，实现精准营销与属地化服务，推动业绩稳步增长。
• 银弹谷业务：聚焦打造软件行业一站式服务平台，提供多种收入变现渠道，有望带来业绩爆发式增长。

关键信息

公司概况

• 成立时间：1997年8月5日
• 新三板挂牌：2014年2月14日
• 做市转让：2015年6月29日
• 总股本：5629万股
• 流通股：3607.83万股
• 当前股价：4.12元（2017年11月22日）
• 总市值：2.32亿元
• 主要业务：智慧城市整体解决方案、天工云大数据服务、银弹谷软件产业互联平台

业务板块

• 解决方案：基于V平台，提供定制软件服务，聚焦BIM+、数据+、互联网+的智慧城市解决方案。
• 天工云：以天工造价平台为核心，提供“云+端”大数据服务模式，包括天工社区、天工商城和天工造价。
• 银弹谷：打造软件产业互联平台，提供项目接包中心、双创孵化等服务，实现SaaS化和平台化发展。

财务表现

市场数据

• 市场趋势：BIM、互联网、智慧城市领域估值较高，公司未来估值有望提升。
• 行业前景：云计算、大数据等新技术推动软件行业进入新业态，平台运营类服务增势明显。
• 建筑信息化：BIM成为建筑信息化的关键，国内渗透率较低，未来成长空间大。
• 智慧城市：市场规模庞大，预计“十三五”期间将达万亿元级别，智慧政务、智慧交通先行发展。

风险提示

1. 应收账款风险：公司应收账款金额较大，部分账龄较长，存在坏账风险。
2. 平台运营风险：银弹谷软件产业互联平台存在资源匹配及交易履约风险。

战略意义

公司通过聚焦BIM+、互联网+、智慧城市，结合零编码V平台和020营销模式，实现平台+生态型发展，提升市场竞争力。银弹谷业务板块作为新增长点，有助于推动公司业绩爆发式增长。

结论

同望科技在BIM+、互联网+和智慧城市领域具备良好的市场前景，通过“平台+生态”模式，公司有望实现估值与业绩的双提升。然而，需关注应收账款和平台运营风险，以确保可持续发展。