20230731-开源证券-隆平高科-000998.SZ-公司信息更新报告_历史包袱加速处置_收购优质资产并表经营向好_4页_878kb

隆平高科（000998SZ）分析师维持“买入”评级，基于并购隆平发展71.4%股份的计划，此举将使其成为控股子公司并改组董事会，预计公司能进一步提升转基因种业地位和业务协同。评级下调了2023-2025年归母净利润预测至20.8亿元、40.7亿元和47.1亿元，EPS从0.16元增至0.36元，当前市盈率为102.3倍。公司通过优化资产、出售非主业资产如小额贷款公司股权，加速历史包袱清理，聚焦主业，但仍面临商品粮价格波动、制种成本上升和并购失败等风险。财务预测显示公司营收和利润强劲增长，突显在种业领域的战略优势。