20221103-天风证券-基础化工行业专题研究_Q3持仓配置小幅下降_行业龙头受到持续青睐_16页_1mb

报告摘要

基础化工行业公募基金持仓分析总结（2022Q3）

核心内容概述

本报告分析了2022年第三季度公募基金对基础化工及石油化工板块的持仓情况，重点揭示了基金对行业龙头及高市值个股的偏好，以及整体持仓配置的变化趋势。

主要观点

整体持仓配置略有下降
- 基础化工板块基金持仓市值占比为 $3.41%$，环比下降0.06pcts；石油化工板块基金持仓市值占比为 $1.02%$，环比上升0.04pcts。
- 基础化工股票在A股中的市值占比为 $4.25%$，环比下降0.11pcts；石油化工股票市值占比为 $3.94%$，环比上升1.17pcts。
- 基础化工板块基金持仓数量为140支，环比增加2支；石油化工板块基金持仓数量为18支，环比基本稳定。
行业龙头及高市值个股仍受青睐
- 2022Q3，500亿以上市值股票的持股市值占比达 $48.3%$，环比增加18.21pcts；300亿以上市值股票的持股市值占比达 $75.2%$，环比增加17.7pcts。
- 万华化学、广汇能源、中国海油、华鲁恒升、石英股份位列基金持有市值前五，其中广汇能源取代盐湖股份进入前五。
个股变动显著
- 2022Q3，部分个股进入重仓股前50名，如梅花生物、亚钾国际、瑞丰新材、利安隆、合盛硅业、巨化股份、聚合顺等。
- 同时，一些个股退出前50名，如国瓷材料、雅化集团、中盐化工、鲁西化工、海达股份等。
市场偏好分布
- 农化行业在基金配置中占据较大比例，Q3共配置12家公司，占前50股的24%。
- 石油化工及其他化学制品行业分别配置8家和5家，占比16%和10%。
- 基金持有数量前50的重仓股中，万华化学、广汇能源、中国海油、华鲁恒升、石英股份仍居前五。

关键信息

2.1 板块持仓变动

基础化工
- 基金持仓市值占比：$3.41%$，环比-0.06pcts
- 基金持仓数量：140支，环比+2支
- A股市值占比：$4.25%$，环比-0.11pcts
石油化工
- 基金持仓市值占比：$1.02%$，环比+0.04pcts
- 基金持仓数量：18支，环比基本稳定
- A股市值占比：$3.94%$，环比+1.17pcts

2.2 个股变动分析

进入前50名的个股
- 梅花生物、亚钾国际、瑞丰新材、利安隆、合盛硅业、巨化股份、聚合顺、中海油服、中国石化、泰和新材等。
退出前50名的个股
- 国瓷材料、雅化集团、中盐化工、鲁西化工、海达股份、苏博特、云天化、山东海化、索通发展、海利尔等。

2.3 市场偏好分析

高市值个股
- 万华化学：持有基金数量最多，222支，环比+35支
- 广汇能源：持有基金数量135支，环比+40支
- 中国海油：持有基金数量134支，环比+45支
- 华鲁恒升：持有基金数量117支，环比+28支
- 石英股份：持有基金数量90支，环比-8支
市值分类
- 1000亿以上：万华化学（2892亿）、盐湖股份（1297亿）、合盛硅业（1177亿）
- 500-1000亿：3支，环比-1支
- 300-500亿：11支，环比-5支
- 200-300亿：16支，环比-1支