20160704-渤海证券-计算机行业周报_7月谨慎偏乐观_重点关注计算机视觉_22页_782kb

报告摘要

计算机行业周报总结（2016年7月）

核心内容

本报告发布于2016年7月4日，由渤海证券分析师齐艳莉撰写，助理分析师王洪磊协助。报告指出，计算机行业在7月整体表现乐观，但需谨慎对待，重点关注人工智能和计算机视觉领域的发展机会。

主要观点

计算机行业整体表现优于大盘，上周上涨4.69%，其中硬件板块涨幅最大（5.09%），软件和IT服务板块分别上涨4.60%和4.36%。
次新股表现抢眼，成为资金青睐的对象，但其他板块及个股的上涨持续性较弱。
行业估值已回落至近三年估值中枢下方，处于合理区间，长期投资价值开始显现。
市场短期缺乏明确热点，建议投资者谨慎应对，多做左侧布局，避免追涨杀跌。
对下半年行业持谨慎偏乐观态度，建议中长线投资者从基本面出发选股，关注业绩成长质量高、持续性强的个股。
人工智能和计算机视觉是当前最具持续性投资机会的领域，尤其是计算机视觉，因其高融合度和互联网巨头的布局，有望吸引国内资本关注。

关键信息

行情走势

沪深300指数上周上涨2.50%。
计算机行业上涨4.69%，跑赢大盘2.19个百分点。
个股中，宝信软件、长城电脑、榕基软件涨幅居前；万达信息、赢时胜、中科曙光涨幅居后。

行业动态

国际市场

英特尔考虑出售网络安全部门
- 英特尔旗下McAfee业务面临出售，可能成为网络安全领域最大交易之一。
- 该业务已存在多年，未能实现原计划的整合，未来可能由私募公司或财团接手。
谷歌与教育网站合作引入VR视频进课堂
- 谷歌将VR内容整合至教育平台，提升课堂沉浸感。
- 该合作旨在推动教育技术发展，为学生提供更丰富的学习体验。
索尼重返机器人市场，押注人工智能
- 索尼计划成立“索尼创新基金”，投资AI和机器人研发。
- 公司计划打造能建立情感连接的机器人，同时保持其中期经营目标。
Box推出Shuttle服务，助力企业数据迁移
- Box推出新的数据迁移服务，帮助客户将数据上传至云端。
- 该服务具有成本优势，可能成为企业数据迁移的重要工具。
宝马与Mobileye、英特尔合作研发无人驾驶车
- 无人驾驶技术成为各大厂商关注的重点。
- 通过合作，英特尔将强化其在车载计算领域的地位。
思科收购CloudLock，拓展云计算安全业务
- 思科以2.93亿美元收购CloudLock，加强信息安全服务布局。
- CloudLock提供员工使用云服务的监控和控制功能，符合企业信息安全需求。

国内市场

紫光集团母公司计划5年投入500亿元研发资金
- 紫光集团母公司清华控股计划未来五年加大技术研发投入，重点发展半导体和互联网服务。
- 该计划有助于提升公司在高科技领域的竞争力。

A股上市公司重要动态

恒华科技设立内蒙古分公司，拓展区域业务
- 通过设立分公司，进一步加强在内蒙古地区的市场拓展能力。
- 借助总公司资源，提升区域影响力和经营业绩。
新国都拟转让子公司及部分瑞柏泰股权
- 转让南京新国都技术有限公司100%股权，金额5334.5万元。
- 转让瑞柏泰20%股权，金额2360万元。
- 目的在于优化资产结构，降低经营风险，提高资产变现能力。
华虹计通中标西安地铁四号线自动售检票系统
- 项目金额约1.32亿元，有助于公司业务拓展和业绩提升。
- 不影响公司业务独立性，符合公司发展规划。
长城电脑出租电源生产线，优化成本结构
- 出租两条电源生产线，租赁费用约112万元。
- 通过产能转移，降低深圳用工成本，提升效益。
卫宁健康拟收购津微首佳40%股权
- 收购金额6500万元，完成后将持有津微首佳100%股权。
- 有利于整合资源，提升公司在医疗信息化领域的竞争力。
数字政通签订智慧新安一期技术服务合同
- 合同金额8603万元，项目内容涵盖智慧城市数据中心、智慧城管等。
- 有助于公司承接政府服务项目，提升品牌影响力。
立思辰与黄冈电信合作建设教育云平台
- 项目为黄冈市教育云平台信息化建设，有利于公司B2B2C转型。
- 为公司教育产品提供用户基础，推动全国复制模式。
启明星辰设立合资公司，加码网络安全
- 与北信源、正镛技术等共同设立合资公司，注册资本8000万元。
- 旨在整合资源，打造终端到云端的安全防护体系。
启明星辰拟收购书生电子25%股权
- 收购金额6600万元，完成后书生电子将成为全资子公司。
- 书生电子在数据安全领域具有领先优势，有助于公司拓展市场。
北信源设立辰信领创，强化信息安全布局
- 与启明星辰等共同设立辰信领创，注册资本1960万元。
- 旨在拓展互联网市场，提升公司在信息安全领域的整体优势。
大智慧与湘财证券签订业务合作协议
- 双方合作拓展互联网金融业务，增强客户黏性。
- 构成关联交易，符合交易所相关规定。
赢时胜推出限制性股票激励计划
- 授予230万股限制性股票，解锁条件与公司业绩挂钩。
- 未来四年净利润需分别达到15%、30%、45%、60%的同比增长。
易华录预中标海绵城市建设监测工程
- 项目金额约3亿元，有助于公司智慧城市业务发展。
- 项目内容涵盖城市智能化综合管理指挥中心系统建设。

投资建议

短期策略：建议逢低布局跌幅较深的板块及个股，以博取反弹收益。
中长期策略：建议从基本面出发选股，关注业绩成长质量高、持续性强的个股。
重点推荐：四维图新、东方网力、华宇软件、恒华科技、航天信息。
行业评级：继续维持“看好”评级，未来12个月内相对于沪深300指数涨幅有望超过10%。

评级说明

投资评级	评级说明
买入	未来6个月内相对沪深300指数涨幅超过20%
增持	未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于10%~20%之间
中性	未来6个月内相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间
减持	未来6个月内相对沪深300指数跌幅超过10%