安永-中企海外业务管理洞察-2017.8-50页_5mb

《中国走出去》第六期总结

核心内容

《中国走出去》第六期报告聚焦于2017年中国企业海外投资的形势、趋势以及面临的挑战与机遇。报告指出，中国对外投资已从过去高速增长阶段逐步回归理性，更加注重战略性、合规性和资源整合。在国际环境复杂多变的背景下，中企应积极应对挑战，提升海外投资的质量和效益，同时借助“一带一路”倡议和并购基金等工具，推动全球化进程。

主要观点

1. 海外投资回归理性，资本实力强劲

• 投资趋势：2017年1-6月，中国非金融类对外直接投资同比下降46%，但投资结构更加优化，实体经济特别是新兴产业投资增加。
• 投资领域变化：房地产业、文化、体育和娱乐业投资大幅下降，显示中企开始注重战略性布局。
• 资本潜力：中国对外直接投资流量在2016年已位居全球第二，安永预计十年后将超越美国。

2. 国际环境与政策影响

• 不确定性增加：英国脱欧、美国贸易保护主义抬头等国际因素使中企海外投资面临更多风险，但同时也带来新的机遇。
• 政策引导：中国政府通过加强监管和政策引导，推动中企更加理性地进行海外投资，注重合规性与真实性审核。

3. “一带一路”成为全球化新主角

• 合作成果：2017年“一带一路”沿线国家投资增长，新签对外承包工程合同额同比增加39%，并推动多个经贸合作。
• 金融支持：安永与中资企业合作，推动“一带一路”融资体系建设，为中企提供资金支持。

4. 并购基金成为中企海外并购的重要助推器

• 发展趋势：并购基金在中企海外并购中发挥重要作用，成为推动交易的重要融资渠道。
• 成功案例：如利欧股份与鼎晖设立并购基金，成功收购海外技术型企业，实现资源整合和价值提升。
• 挑战与建议：并购基金需注重人才国际化与本土化平衡，加强尽职调查与风险评估，提升管理能力。

关键信息

1. 海外投资结构优化

• 行业分布：2017年上半年，租赁和商务服务业、制造业、批发和零售业、信息传输和软件服务等成为主要投资领域。
• 投资趋势：中企更注重产业整合和战略协同，减少非理性投资。

2. 海外业务管理的主要挑战

• 企业文化融合：70%受访企业认为企业文化融合是最大挑战，尤其是中西方文化差异。
• 战略目标统一：58%受访者认为未能与被投方达成战略统一是主要问题。
• 人才流失：35%受访者认为当地人才流失是重大问题，尤其在文化与管理方式改变后。

3. 安永建议与应对策略

• 投前：明确投资战略，进行全面尽职调查，借助专业机构进行评估。
• 投中：建立与利益相关方的有效沟通机制，包括社区、媒体、商会等。
• 投后：制定详尽整合计划，促进企业文化融合，优化人才保留与激励机制。

4. 多元化与包容性的重要性

• 团队协作：多元化和包容性有助于提升团队协作效率和人才保留率。
• 市场拓展：通过多元化管理，企业更有可能扩大市场份额和实现全球化目标。

案例分析

中国长城资产管理股份有限公司

• 角色与作用：作为专业金融机构，长城资产在中企海外并购中提供资金支持、并购基金设立及整合服务。
• 成功案例：协助某环保企业通过并购实现业务转型升级，提升品牌和技术实力。

未来展望

• 趋势预测：中国对外投资将长期增长，但需更加注重质量和效率。
• 战略建议：中企应加强海外业务管理，注重企业文化融合与人才战略，提升全球化竞争力。

总结

《中国走出去》第六期报告全面分析了2017年中国企业海外投资的现状与挑战，强调在回归理性投资的同时，提升多元化和包容性管理能力，是中企实现全球化布局的关键。通过并购基金、政策引导、“一带一路”倡议等手段，中企有望在国际市场上实现更高质量的发展。