20241011-国金证券-量化配置视野_AI模型10月上调中国权益配置比例_12页_2mb

过去一个月，国内市场多数资产上涨。股市整体上涨，其中万得微盘股涨幅最高（242.1%），中证1000涨幅最低（18.18%）。债市部分期债券指数上涨，但信用债跌幅最大（7-10年信用债跌幅-6.3%）。商品全线上涨，有色金属领涨（涨幅8.75%）。经济增速略有放缓，8月工业增加值同比增长4.5%、固定资产投资3.4%，但出口和PMI改善。通胀逐步回升，8月CPI同比0.6%、PPI同比-1.8%。货币流动性收紧，国债利率曲线下降，短期回购利率上升。资产配置模型建议增加中国权益占比至28.92%，股债轮动策略表现良好，红利择时策略推荐满仓。风险包括模型失效和市场波动，需注意政策变化。

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