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运营商提升国产CPU服务器采购比例，行业信创加速落地

核心内容

中国电信2021年服务器集中采购项目中标结果公布，国产CPU服务器采购比例显著提升，表明运营商正在加速推进国产化替代进程。此次采购项目中，标包八为国产CPU服务器，合计采购2.5万台，占总采购规模的35%。国产CPU服务器的中标金额为11.54亿元，其中华为、紫光华山、同方股份使用鲲鹏芯片，中科可控、浪潮信息使用海光芯片。这一趋势显示信创行业正在加速规模化落地，特别是在政府和行业应用领域。

主要观点

• 国产化替代加速：中国电信的集采结果表明，运营商正在积极支持国产CPU服务器，显示出对信创行业的重视。
• 信创与网络安全融合：2021年，以“信创+网安”为核心的“大安全”概念成为计算机行业业绩增长的主要驱动因素。
• 投资推荐：持续推荐浪潮信息、中科曙光等国产服务器龙头，以及金山办公、中国长城、东方通、诚迈科技、中国软件、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星辰、安恒信息、太极股份等具备信创市场龙头地位的公司。

关键信息

中国电信集采结果

• GPU型服务器（I系列）：Intel中标4.94亿元，AMD中标1,265万元，国产GPU型服务器中标6.35亿元。
• 服务器（A系列）：华为中标1,250万元，紫光华山中标13万元。
• 服务器（G系列）：中科可控中标993万元，浪潮信息中标1,034万元。

国产CPU服务器采购情况

• 鲲鹏芯片：华为、紫光华山、同方股份，中标总额6.35亿元。
• 海光芯片：中科可控、浪潮信息，中标总额5.19亿元。

行业动态

• 信创国际标准：中国信通院主导完成首个工业互联网网络领域国际标准。
• 网络交易新规：消费者敏感信息收集需逐项取得同意。
• 自动驾驶与智能航运试点：交通运输部将推进自动驾驶、智能航运等技术试点。
• 5G专利收费：华为从2021年起对5G专利收取使用费，单台手机专利许可费上限为2.5美元。
• 腾讯云发布自研服务器：星星海SA3提供最高232个核心的算力，AI性能提升220%以上。

公司动态

• 太极股份：聘任肖益为公司总裁。
• 华东电脑：拟更名为“电科数字”。
• 恒生电子：完成受让赢时胜7.18%股份。
• 部分公司减持：如朗科科技、新智认知、奇文N维等。

风险提示

• 国有化替代增速不及预期：可能影响信创行业的发展速度。

行业表现

• 上周市场回顾：沪深300指数下跌2.71%，计算机（中信）指数下跌1.39%。
• 板块个股表现：涨幅前五为旋极信息、海联讯、佳华科技、联络互动、ST实达；跌幅前五为ST工新、新智认知、科大讯飞、鼎捷软件、朗科科技。

投资建议

• 推荐标的：浪潮信息、中科曙光、金山办公、中国长城、东方通、诚迈科技、中国软件、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星辰、安恒信息、太极股份等。
• 行业主线：“信创+网安”构成“大安全”主线，具备业绩高增与持续性的潜力。

下周投资提示

• 重要会议：包括熙菱信息、宝信软件、东方国信等公司的股东大会召开。

行业新闻

• 全国人大常委会工作报告：提出研究新技术新应用领域的法律制度。
• 物联网金融国际标准：我国主导制定全球首个物联网金融领域国际标准。
• 《网络交易监督管理办法》发布：自2021年5月1日起施行。
• 5G专利收费：华为将与苹果、三星谈判5G专利使用费。
• 腾讯云发布自研服务器：星星海SA3在AI场景下性能提升220%以上。

公司新闻

• 久远银海：与绵阳市教育和体育局、四川大学华西医院签署合作协议。
• 朗科科技：第一大股东部分股份被轮候冻结。
• 维宏股份：股东减持股份，持股比例下降。
• 真视通：中标松江大数据计算中心项目。
• 汇金股份：持股5%以上股东减持股份，持股比例下降。
• 奥马电器：董事会对TCL家电集团的提请函不予审议。
• 中富通：发布限制性股票激励计划。
• 海联金汇：因会计差错更正，收到深交所监管函。
• 三六零：正核查“360搜索”广告违规问题。
• 思创医惠：拟回购股份用于股权激励或员工持股计划。
• 新国都：减少注册资本，推出股票期权激励计划。
• 恒实科技：股东拟减持股份。
• 思维列控：持股5%以上股东减持股份。
• 新智认知：持股5%以上股东减持股份。
• 三泰控股：非公开发行股份，控股股东变更为四川发展矿业集团有限公司。
• ST云网：决定终止2020年度非公开发行A股股票事项。
• 万达信息：终止向中国人寿发行股票。
• 天泽信息：持股5%以上股东减持股份。
• 华胜天成：拟回购股份用于股权激励。
• 旗天科技：董事会秘书辞职。
• 星网宇达：发布股票期权激励计划。
• 华阳集团：持股5%以上股东减持股份。
• 兆日科技：控股股东减持股份。
• 聚龙股份：控股股东减持股份。
• 麦迪科技：回购股份。
• 浙大网新：股权转让。
• 证通电子：推出员工持股计划。
• 信息发展：控股股东股权转让，公司实际控制人变更。
• ST索菱：因年报虚假记载，被深交所纪律处分。
• 南威软件：高级副总裁辞职。
• 数据港：发布利润分配方案。

附录：计算机板块近期解禁情况

• 解禁日期与数量：包括佳华科技、捷顺科技、彩讯股份、荣科科技、数据港等公司的限售股解禁情况。
• 解禁类型：首发原股东限售股份、股权激励限售股份、定向增发机构配售股份等。

行业评级体系

• 收益评级：领先大市、同步大市、落后大市。
• 风险评级：A（正常风险）、B（较高风险）。

分析师声明

• 吕伟、胡又文：声明其具备证券投资咨询执业资格，对报告内容负责。

免责声明

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