20220629-山西证券-每日点评2022年第44期_市场情绪急剧转向_14页_551kb

2022年第44期市场策略总结：热点轮动

核心内容

2022年6月29日，A股市场情绪出现急剧转向，主要指数普遍下跌，其中上证综指下跌1.40%，深证成份指数下跌2.20%，创业板指下跌2.53%。市场整体呈现弱势，但地产链相关板块表现强势，成为主要增长点，而新能源及汽车板块则领跌。

主要观点

1. 市场情绪变化：昨夜美股大跌，恐慌情绪传导至A股，导致今日两市低开，盘中跳水，尾盘跌幅扩大，市场情绪显著恶化。
2. 板块轮动明显：地产链相关板块如房地产、新型城镇化、西部大基建等涨幅居前，而新能源汽车、汽车配件、锂电负极等此前热门板块大幅下跌。
3. 风险偏好下降：市场风险偏好走低，A股持续上行趋势受阻，后续震荡加剧，需警惕全球经济衰退、美联储紧缩及疫情反复等风险。
4. 中长期展望：中长期看，经济复苏与企业盈利改善为A股提供支撑，但短期面临压力，建议关注大盘价值股和大消费行业龙头。

关键信息

行业指数涨跌幅

板块表现

• 地产链：房地产、新型城镇化、西部大基建等板块上涨。
• 新能源及汽车：新能源汽车、电新、农林牧渔等板块下跌。
• 大科技：机器人、消费电子、光刻胶等板块表现活跃。
• 大消费：旅游、酒店餐饮、食品饮料等板块上涨。

涨停情况

• 涨停股：共53只股票涨停，其中17只大科技、15只地产链、13只新能源及汽车、8只大消费、4只军工、3只周期股、3只次新股、3只元宇宙、3只医药、4只新股。
• 涨停逻辑：涵盖机器人、新能源汽车、房地产、消费电子、军工、大基建、医药、次新股等多个领域。

被砸个股

• 触板被砸：共44.55%的涨停股被砸，包括多个热门板块的个股，如房地产、大科技、新能源汽车等。
• 跌幅TOP5：包括迈赫股份（-17.75%）、振邦智能（-10.0%）、安凯客车（-9.94%）、金刚玻璃（-20.0%）、华菱线缆（-7.87%）。

赚钱效应

• 赚钱TOP5：志特新材（20.01%）、深圳瑞捷（19.77%）、深城交（19.99%）、金埔园林（13.68%）、达实智能（10.06%）。
• 亏钱TOP5：迈赫股份（-17.75%）、振邦智能（-10.0%）、安凯客车（-9.94%）、金刚玻璃（-20.0%）、华菱线缆（-7.87%）。

风险提示

1. 全球经济衰退风险：国际地缘冲突和脱钩风险加剧，经济流动性和下行压力增大。
2. 美联储加息风险：美联储可能继续多次加息，若节奏加快，可能进一步加剧市场不稳定性。
3. 疫情反复风险：疫情持续超预期可能影响经济复苏和市场信心。

建议

• 短期策略：关注估值低位、具有稳定性的大盘价值股和大消费行业龙头。
• 中长期策略：等待经济复苏和企业盈利改善，以把握结构性行情。

分析师信息

• 分析师：李孔逸
• 执业登记编码：S0760522030007
• 邮箱：likongyi@sxzq.com
• 地址：太原市府西街69号国贸中心A座28层；北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心七层；上海市浦东新区杨高南路799号陆家嘴世纪金融广场3号楼802室；广东省深圳市福田区林创路新一代产业园5栋17层

数据来源

• Wind
• 同花顺
• 山西证券研究所

总结

2022年6月29日，A股市场因美股大跌而情绪转差，地产链板块成为主要上涨动力，新能源及汽车板块则大幅下跌。市场整体呈现震荡态势，需警惕全球经济衰退、美联储加息及疫情反复等风险。建议投资者关注大盘价值股和大消费行业龙头，以把握中长期结构性行情。