2020年全球医疗健康产业资本报告_43页_10mb

2020年全球医疗健康产业资本报告总结

核心内容概览

2020年全球医疗健康融资总额达到 749亿美元（约5169.3亿人民币），创历史新高，同比增长 41%。全年共发生 2199起 融资事件，其中 1983起 公开披露金额。1亿美元以上融资交易 205起，占比 9%。

中国医疗健康融资总额为 1626.5亿人民币，同比增长 58%，但融资交易数 767起，同比减少 6%。中国在 2020年第四季度 融资额达到 585亿人民币，创下单季度新高。

主要观点

• 全球融资趋势：2020年全球医疗健康融资总额和事件数均创新高，资金更多集中于头部企业，形成“资金抱团”现象。
• 生物医药主导：生物医药融资额始终占据主导地位，常年占比 40%，远超数字健康和器械领域。
• 数字健康崛起：国外数字健康成为最热赛道，而国内器械与耗材融资频发，主要受疫情影响和政策推动。
• AI医疗复苏：2020年医疗AI融资 60起，融资总额 86亿人民币，创历史新高，尤其是AI+医学影像公司因三类证获批迎来发展契机。
• 手术机器人爆发：中国手术机器人融资 24起，融资总额 43亿人民币，国产替代趋势明显。
• 投资机构活跃：OrbiMed全年投资 50次，刷新纪录；高瓴资本、红杉资本中国基金、礼来亚洲基金、启明创投等机构表现突出。
• IPO数量激增：全球医疗健康IPO项目达 179家，其中 76家为中国企业，创历史新高；从公司成立到IPO平均需 10年零6个月。
• 区域分布变化：美国加利福尼亚州融资事件最多，融资额领先；中国上海融资项目数首次超过北京，成为资本首选地。

关键信息

全球融资总额与分布

• 全球融资总额：749亿美元（约5169.3亿人民币），同比增长 41%。
• 融资事件数：2199起，其中公开披露金额的为 1983起。
• 大额融资：全年1亿美元以上融资交易 205起，占总交易数的 9%，融资总额 361.9亿美元。

中国融资情况

• 中国融资总额：1626.5亿人民币，同比增长 58%。
• 融资事件数：767起，同比下降 6%。
• 区域分布：上海融资项目 198起，融资额 494.5亿人民币，领先北京 100亿人民币。江浙沪包揽全国 51% 的融资事件。

投资领域分布

• 生物医药：融资额 369亿美元（约2547亿人民币），融资事件 786起。
• 数字健康：融资事件 692起，融资额 约254亿人民币。
• 医疗器械与耗材：融资事件 362起，融资额 约254亿人民币。
• AI医疗：融资 60起，融资总额 86亿人民币，其中 9家公司 获得 NMPA三类证，推动商业化进程。
• 手术机器人：融资 24起，融资总额 43亿人民币，国产替代趋势明显。

投资机构分析

• OrbiMed：全年投资 50次，为全球最活跃投资机构。
• 高瓴资本：全年投资 48次，同比增长 140%，并成立高瓴创投。
• 红杉资本中国基金、礼来亚洲基金、启明创投：进入全球活跃投资机构 TOP10。
• 11家公司 获得 3家及以上 投资，其中 生物医药 领域最为集中。

IPO盘点

• 全球IPO总数：179家，其中 76家为中国企业，创历史新高。
• A股企业：45家（含 36家科创板企业）。
• 平均上市时间：从成立到IPO平均需 10年零6个月。

融资TOP纪录

• 华大智造：单笔融资 10亿美元，全球最高。
• 科亚医疗：全年融资 4次，创历史记录。
• 19家公司 融资 3次及以上，较2019年增长显著。

赛道亮点

国外

• 神经退行性疾病：融资 51起，融资额 23.79亿美元，聚焦 小分子药物 和 基因疗法。
• 按需医疗保健：疫情推动下，远程医疗、家庭护理、处方药交付等公司获得大量融资，如 Amwell、GoodRx 等。

国内

• 医疗人工智能：融资 60起，融资总额 86亿人民币，成为资本焦点。
• 手术机器人：融资 24起，融资总额 43亿人民币，国产替代前景广阔。
• 器械与耗材：受疫情影响，融资频发，且受益于政策支持和市场需求。

数据定义规则

• 融资事件包括从天使轮到IPO前，不包括IPO、并购、捐赠等。
• 轮次合并：天使轮、种子轮合并为天使轮；A、B、C轮分别归类；D轮及以上统一。
• 融资金额统一换算为人民币，按事件发生年份的平均汇率计算。
• 数据截止至 2020年12月31日，之后数据将动态更新。

总结

2020年全球医疗健康资本持续流入，融资总额与事件数均创新高，资金向头部企业集中，行业分化加剧。生物医药仍是融资主力，而数字健康和AI医疗在中国和国外分别成为热点。手术机器人和AI+医学影像在国内迎来爆发，资本布局呈现多元化趋势。中美两国主导全球融资，上海成为国内医疗健康资本首选地，江浙沪地区融资占比达 51%。OrbiMed、高瓴资本、红杉资本等机构表现突出，推动行业快速发展。IPO数量创历史新高，显示行业成熟度提升。