2020年H1全球医疗健康产业资本报告_49页_8mb

2020年H1全球医疗健康产业资本报告总结

核心内容

2020年上半年，全球医疗健康产业融资总额达329.4亿美元（约2235亿人民币），发生融资事件973起，其中公开披露金额的融资事件为879起。中国医疗健康领域融资总额为518亿人民币，发生融资事件283起，公开披露金额的融资事件为211起。尽管融资事件数量下降，但融资总额仍保持增长，显示出资本对医疗健康领域的持续关注。

主要观点

1. 全球与国内融资趋势

• 全球融资活跃：2020年上半年全球医疗健康融资总额同比增长12%，尽管融资事件数量减少，但单笔交易金额上升，显示资金集中度提高。
• 国内融资下降：中国融资事件数同比下降36%，但融资总额仅微调，说明国内资本仍保持对医疗健康领域的信心。
• 中美主导市场：中美两国融资总额占全球的91%，表明其在医疗健康领域占据主导地位。

2. 融资领域分布

• 生物医药领先：生物医药领域融资数量和金额均居全球第一，是主要的融资热点。
• 数字健康崛起：受疫情影响，数字健康领域融资活跃，尤其在远程医疗和医疗信息化方面表现突出。
• 体外诊断爆发：国内体外诊断（IVD）融资事件达37起，融资总额121.33亿人民币，超过2019全年数据，显示出疫情对IVD行业的直接刺激。

3. 资本活动与退出情况

• 活跃投资机构：GV、Khosla Venture和红杉资本中国基金上半年投资次数最多，共14次。
• IPO表现亮眼：2020年上半年全球共有67家医疗健康公司上市，融资总额超千亿人民币。中国有32家公司上市，其中鼎晖和礼来亚洲基金表现突出。
• 资本退出效率：OrbiMed所投公司上市数量最多（53家），Rock Springs Capital所投公司IPO比例最高（66%）。

4. 地域分布变化

• 美国主导：美国仍是全球医疗健康融资的主要地区，加利福尼亚州、马萨诸塞州和纽约州为投资热点。
• 中国区域变化：上海及长三角地区融资活跃，北京融资相对减少，广东则迅速崛起，成为融资第一大省。

5. 融资金额TOP10

• 全球TOP10：华大智造以10亿美元融资位列第一，Sana Biotechnology、GRAIL和CureVac紧随其后，中国有4家公司上榜。
• 中国TOP10：生物医药公司占据7席，智云健康作为慢病管理公司进入榜单，显示出数字健康领域的潜力。

关键信息

融资数据定义规则

• 融资事件包括从天使轮到IPO前的交易，不包括IPO、定向增发和并购。
• 轮次合并：天使轮、种子轮、种子VC合并为天使轮；带A、B、C的轮次分别合并为A轮、B轮、C轮及以上。
• 融资金额统一换算为人民币，数据截止至2020年6月30日。

疫情对细分赛道的影响

• 全球疫苗研发：28家疫苗研发公司融资114.8亿人民币，mRNA技术成为焦点。
• 国外远程医疗：远程医疗公司如Teladoc Health和Livongo Health在二级市场表现强劲，一级市场也有多个大额融资。
• 国内IVD行业：37起融资，121.33亿人民币，远超2019全年融资总额，显示出IVD行业在疫情中的重要性。

融资金额TOP10公司

融资事件轮次分布

• A轮融资最频繁：全球A轮融资事件达272起，占比最高。
• C轮及以上融资增长：C轮融资数量超过天使轮，表明成熟企业更受资本青睐。
• 中国公司融资轮次：多数融资集中在A轮和B轮，显示中国初创企业融资节奏较慢。

投资机构表现

• 活跃机构：GV、Khosla Venture和红杉资本中国基金投资次数最多。
• 退出表现：OrbiMed所投公司上市数量最多，Rock Springs Capital所投公司IPO比例最高。
• 中国机构表现：鼎晖和礼来亚洲基金在IPO方面表现突出。

IPO表现

• 全球IPO数量：67家医疗健康公司上市，融资总额超千亿人民币。
• 中国IPO数量：32家医疗健康公司上市，其中24家为Q2新增。
• 平均上市时长：127个月，国外药械公司上市速度比国内快一倍。

结论

2020年上半年，尽管受到疫情影响，全球医疗健康融资依然保持活跃，特别是生物医药和数字健康领域。中国在IVD行业表现突出，上海及长三角地区成为新的投资热点。资本更倾向于投资成熟且技术扎实的公司，同时，IPO市场表现强劲，显示出医疗健康行业的持续增长潜力。