2018-中国工业气体市场机会研究报告_6页-1mb

中国工业气体市场机会研究报告总结

核心内容

工业气体作为“工业的血液”，广泛应用于冶金、石油、化工、电子、航空航天等多个基础行业。在宏观经济低迷的背景下，工业气体市场依然保持增长，尤其在电子行业表现出强劲的发展潜力。本报告由L.E.K.（艾意凯）咨询上海分公司团队撰写，分析了中国工业气体市场的发展现状、竞争格局、下游需求及投资机会。

市场概况

• 市场规模：中国工业气体市场自2013年起快速增长，2015年底市场规模达到1,000亿元人民币，预计2018年将达到1,350亿元人民币。
• 全球市场：2015年全球工业气体市场规模为984亿美元，年均复合增长率达7.6%；预计2018年将增长至1,220亿美元。
• 增长驱动：发展中国家工业化进程、新能源应用、电子行业快速发展是主要增长因素。
• 人均消费：中国工业气体人均消费量仍低于发达国家，未来增长空间较大。

产业链结构

工业气体产业链包含四大环节：

• 原材料和设备（空气、工业废气、化学产品等）
• 气体生产制造（空分气体、合成气体、特种气体）
• 气体供应（现场制气、大宗运输、气瓶供应）
• 下游应用（冶金、化工、电子等行业）

气体种类与应用

• 空分气体（氮气、氧气、氩气）：占全球市场一半以上，主要应用于冶金行业。
• 合成气体（氢气、二氧化碳、乙炔等）：占35%左右，主要应用于化工行业。
• 特种气体（高纯气体、电子特种气体）：占8-10%，主要应用于电子行业。

竞争态势

• 外资主导：国际四大气体公司（林德、液化空气、空气化工、普莱克斯）占据近半外包气体市场份额，技术与运营能力领先。
• 国内企业：第二梯队包括盈德、杭氧等，第三梯队有金宏气体、上海浦江等，第四梯队为众多小厂商。
• 差距分析：国内企业在自动化程度、产品纯度、技术门槛等方面仍与外资存在差距。

下游行业分析：电子行业是主要机会点

• 需求增速快：电子行业对工业气体依赖度高，技术要求严苛，未来增长潜力大。
• 市场规模：预计2018年电子行业工业气体市场规模将达到130亿元人民币。
• 应用广泛：工业气体在半导体、平板显示器、太阳能电池、LED灯等制造过程中不可或缺。
• 国产化进展：国内企业已在高纯氨、高纯硅烷等领域实现突破，但整体仍依赖外资企业。

国内企业发展思路

1. 加快研发：通过研发进入电子行业细分市场，如金宏气体在高纯氨领域占据50%以上市场份额。
2. 合作拓展：与设计院、研究所合作，提升技术实力和项目经验。
3. 整合并购：通过行业内的收购整合提升竞争力，如宝钢气体并购晋开气体。
4. 合资合作：与外资企业合作，实现市场换技术，拓展电子行业市场。

投资考虑因素

投资者应关注以下方面：

• 细分市场驱动因素
• 未来发展趋势
• 当前主要气体供应商
• 是否有新进入者
• 客户采购需求与标准
• 如何助力客户实现战略目标
• 标的企业与竞争对手的优劣势比较

潜在风险

• 宏观经济波动影响下游增速
• 下游行业整合降低供应商议价能力
• 竞争对手技术突破形成优势
• 高管及关键技术人才流失

L.E.K.（艾意凯）咨询简介

L.E.K.（艾意凯）咨询是全球领先的管理咨询公司，拥有超过30年的发展历史，业务遍及美洲、亚太和欧洲。2017年，其上海分公司位于中信泰富广场34楼，提供深入的市场分析与战略建议，助力客户在中国市场取得成功。

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