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2023年1月食品饮料线上销售月报总结

核心内容概览

本报告分析了2023年1月中国食品饮料行业的线上销售情况，涵盖酒类、乳制品、休闲零食和调味品四大板块，重点呈现了销售额、销量及均价的同比与环比变化，并对主要品牌的表现进行了拆解。行业整体评级为“增持”，表明分析师对行业未来6个月的走势持积极态度。

主要观点与关键信息

1. 酒类

1.1 白酒

• 线上销售额：62.18亿元，同比 +9.8%，环比 +160.7%
• 销量：950.53万件，同比 +1.0%，环比 +115.9%
• 销售均价：654.19元/件，同比 +8.7%，环比 +20.8%
• 主要品牌表现：
  • 贵州茅台：销售额7.52亿元，同比 +22.8%，销量40.54万件，同比 -0.1%，均价1,855.81元/件，同比 +4.8%
  • 五粮液：销售额11.82亿元，同比 +7.5%，销量84.95万件，同比 +12.7%，均价1,390.98元/件，同比 +8.9%
  • 泸州老窖：销售额2.33亿元，同比 +38.8%，销量47.21万件，同比 +36.7%，均价494.47元/件，同比 +1.6%

1.2 啤酒

• 线上销售额：2.71亿元，同比 -29.6%，环比 +98.2%
• 销量：260.07万件，同比 -39.6%，环比 +83.3%
• 销售均价：104.29元/件，同比 +16.7%，环比 +8.2%
• 主要品牌表现：
  • 青岛啤酒：销售额0.42亿元，同比 -35.3%，销量39.17万件，同比 -42.6%，均价106.70元/件，同比 +12.7%
  • 百威：销售额0.22亿元，同比 -30.0%，销量22.16万件，同比 -31.1%，均价100.93元/件，同比 +1.5%
  • 雪花：销售额0.12亿元，同比 -7.6%，销量17.57万件，同比 -8.4%，均价68.57元/件，同比 +0.8%
  • 哈尔滨啤酒：销售额0.04亿元，同比 -82.7%，销量7.15万件，同比 -87.5%，均价57.77元/件，同比 +38.8%
  • 乌苏啤酒：销售额0.14亿元，同比 -22.7%，销量16.24万件，同比 -25.2%，均价88.19元/件，同比 +3.4%

2. 乳制品

• 线上销售额：20.36亿元，同比 -11.7%，环比 +11.4%
• 销量：2,451.44万件，同比 -25.4%，环比 +4.4%
• 销售均价：83.04元/件，同比 +18.5%，环比 +6.7%
• 主要品牌表现：
  • 伊利：销售额4.94亿元，同比 +17.4%，销量587.02万件，同比 -8.8%，均价84.10元/件，同比 +28.7%
  • 蒙牛：销售额4.21亿元，同比 -23.9%，销量572.52万件，同比 -29.4%，均价73.61元/件，同比 +7.8%
  • 光明：销售额0.63亿元，同比 -36.6%，销量118.12万件，同比 -38.1%，均价53.42元/件，同比 +2.4%
  • 飞鹤：销售额2.50亿元，同比 -17.6%，销量74.46万件，同比 -31.1%，均价336.07元/件，同比 +19.6%
  • 金典：销售额0.33亿元，同比 +45.6%，销量35.71万件，同比 +71.7%，均价93.45元/件，同比 -15.2%

3. 休闲零食

• 线上销售额：77.07亿元，同比 -31.7%，环比 +34.5%
• 销量：18,353.15万件，同比 -41.8%，环比 +5.8%
• 销售均价：41.99元/件，同比 +17.4%，环比 +27.2%
• 主要品牌表现：
  • 三只松鼠：销售额5.46亿元，同比 -58.2%，销量1,035.45万件，同比 -59.5%，均价52.74元/件，同比 +3.2%
  • 良品铺子：销售额5.96亿元，同比 -30.6%，销量1,312.97万件，同比 -36.9%，均价45.43元/件，同比 +9.9%
  • 洽洽：销售额0.95亿元，同比 -11.2%，销量253.86万件，同比 -21.0%，均价37.37元/件，同比 +12.4%
  • 盐津铺子：销售额0.19亿元，同比 +44.3%，销量111.96万件，同比 +60.3%，均价17.10元/件，同比 -10.0%
  • 劲仔：销售额0.16亿元，同比 -0.2%，销量68.37万件，同比 +0.8%，均价22.99元/件，同比 -1.0%

4. 调味品

• 线上销售额：0.54/0.85/0.19/0.07亿元（酱油/火锅调料/醋/蚝油），同比 -44.3% / -37.6% / -22.9% / -29.2%，环比 -27.8% / -31.3% / -26.1% / -26.6%
• 主要品牌表现：
  • 海天：销售额0.45亿元，同比 -48.1%，销量237.96万件，同比 -39.4%，均价同比 -14.3%
  • 千禾：销售额0.34亿元，同比 -2.6%，销量148.74万件，同比 +12.5%，均价同比 -13.4%
  • 厨邦：销售额0.09亿元，同比 -19.8%，销量61.36万件，同比 -3.9%，均价同比 -16.5%
  • 恒顺醋业：销售额0.07亿元，同比 -23.8%，销量42.10万件，同比 -26.6%，均价同比 +3.8%
  • 海底捞：销售额0.56亿元，同比 -25.9%，销量2,614.02万件，同比 +702.9%，均价同比 -90.8%
  • 好人家：销售额0.15亿元，同比 -2.0%，销量84.08万件，同比 -4.4%，均价同比 +2.5%

风险提示

• 疫情反复风险：可能影响消费者线下与线上消费行为。
• 经济下行压力：可能导致整体消费能力下降，影响行业销售表现。
• 原辅料价格上涨：增加企业成本，影响利润空间。
• 食品安全事件：可能引发市场信任危机，影响品牌声誉。

结论

整体来看，2023年1月食品饮料行业线上销售呈现出分化态势，白酒和乳制品表现相对较好，而啤酒和休闲零食销售额同比大幅下滑。调味品板块整体承压，但部分品牌如海底捞销量增长显著。分析师认为，白酒行业把握了需求方向，值得增持，但需警惕行业潜在风险。