20150324-广发证券-包装行业_前瞻性研究之三-智能化服务驱动行业变革_供应链改革助力包装龙头_24页_1mb

包装行业前瞻性研究之三总结

核心内容

本文聚焦包装行业未来发展的两大趋势：包装环节外包与工业4.0推动的智能化升级。通过分析企业成本动因与战略动因，提出包装行业将从制造型企业向服务型供应链配套服务商转型。同时，指出工业4.0技术的普及将显著提升包装效率，降低人工成本，成为包装行业转型升级的重要方向。

主要观点

• 包装环节费时费力：包装设计、包材采购与装箱程序是制造企业的“痛点”，尤其是装箱环节，效率低下、人工成本高、质量不稳定。
• 包装外包成为趋势：企业为节约成本与专注核心业务，有强烈动机将包装环节外包，形成新的市场增长点。
• 工业4.0推动智能化升级：随着人口红利消失与劳动力成本上升，工业4.0理念和技术（如工业机器人）成为提升效率、降低成本的必然选择。
• 包装龙头具备优势：包装龙头企业在专业性、供应链资源整合与服务模式创新方面具有显著优势，未来将主导包装供应链配套服务市场。
• 供应链服务解决方案：包装龙头将整合设计、采购、生产与智能化包装，为客户提供一体化、高效、低成本的包装服务。

关键信息

成本动因

• 包装环节包含包装设计、包材采购、产品装箱三大节点。
• 传统手工装箱效率低，程序繁琐，人工成本高，质量不稳定。
• 以饮料和手机制造为例，手工装箱存在明显成本与效率劣势。
• 工业机器人可显著降低成本，提高效率，且投资回收周期逐步缩短。

战略动因

• 企业倾向于专注于核心业务，将非核心环节（如包装）外包。
• 包装环节属于低附加值环节，外包有利于企业提升市场反应速度与品牌竞争力。
• 通过外包，企业可减少固定人力成本，提高运营灵活性。

工业4.0与技术升级

• 工业4.0是智能制造主导的第四次工业革命，推动包装行业向自动化、智能化转型。
• 机器人替代人工成为趋势，尤其是工业机器人成本逐年下降，回收周期缩短。
• 政策支持加快了工业机器人在国内的普及，如《“十二五”国际战略新兴产业发展规划》等。
• 包装机械设备产量与销售额持续增长，显示行业正在向自动化迈进。

包装龙头转型方向

• 包装龙头企业具备专业性与资源整合能力，是包装外包与智能化服务的首选整合者。
• 通过与机械制造企业合作，包装企业可提供包装设计、包材采购、生产与自动化装箱一体化服务。
• 包装企业将从制造商转型为包装供应链服务提供商，成为“包装保姆”。

风险提示

1. 智能化技术相对落后：我国工业4.0推广面临一定阻力，普及尚需时间。
2. 供应链服务模式尚在起步：包装供应链配套服务解决方案的可操作性仍存在不确定性。

相关研究

• 《包装行业前瞻性研究之二：个性化定制引领消费潮流，互联网平台助益包装龙头》
• 《包装行业前瞻性研究之一：新型包装潜力巨大，蓝海市场有待开拓》

数据支持

• 人工包装成本高：如饮料企业每条生产线人工成本达192万元/年，每盒人工成本0.064元。
• 机器人效率提升：全自动装箱效率为手工的2.4倍，人工成本仅为原来的12.5%。
• 包装机械设备增长：2013年我国包装机械设备产量达109,887台，同比增长14.2%。
• 工业机器人增长快：2013年我国工业机器人保有量达13.28万台，同比增长37.0%。

行业趋势

• 包装外包将成为包装行业新的增长点，尤其在高端制造业中。
• 工业4.0将推动包装行业从传统制造向智能制造转型，智能化包装成为主流方向。
• 包装企业转型为服务商，整合上下游资源，提供一体化服务，将成为行业未来发展的关键。

结论

包装行业正面临从制造向服务的深刻变革，企业外包与智能化升级是未来发展的两大方向。包装龙头企业凭借其专业性与资源整合能力，将引领行业转型，成为包装供应链服务的主导力量。然而，技术普及与模式探索仍面临一定挑战，需关注相关风险。