投中统计_2019年4月中国定增市场数据报告_13页_9mb

2019年中国定增市场数据报告总结

核心内容

2019年4月，中国定增市场呈现回暖迹象。尽管定增实施规模尚未恢复至千亿级别，但市场整体表现积极，预案数量和融资规模均出现显著回升。

主要观点

定增市场融资概况

• 定增预案：2019年4月共发布66次定增预案，环比增长37.5%。
• 预计融资：合计预计融资金额达955.97亿元，环比增长38.99%。
• 市场趋势：自2019年2月以来，定增市场持续回暖，预计融资金额及预案次数均呈上升趋势。

定增实施市场回暖

• 实施次数：2019年4月定增实施24次，环比增长60%。
• 实施规模：融资规模达263.14亿元，环比增长298.48%。
• 市场表现：虽然未恢复1、2月的巨额定增规模，但整体市场已开始回暖，与预案市场趋势一致。

关键信息

定增重点案例

1. 东方能源：

   • 拟发行股份收购控股股东国家电投持有的资本控股100%股权，预估作价147.5亿元。
   • 通过此次交易，东方能源将实现业务转型，拓展至财务公司、保险经纪、信托、期货、保险等多项金融业务。
   • 此次重组是国家电投推动国有企业改革、提高国有资产证券化率的重要举措。

2. 天华院（原黄海橡胶）：

   • 向装备环球发行股份购买其持有的装备卢森堡100%股权，同时向三明化机和华橡自控购买土地、房产、主要设备等资产。
   • 非公开发行股份募集配套资金，总额不超过10.26亿元。
   • 此次重组标志着天华院在业务结构上的重大调整。

定增市场行业分布

• 定增预案：
  • 制造业以20次预案数量位列第一，募资规模达276.46亿元。
• 定增实施：
  • 制造业以14次实施次数和200.11亿元募资金额位居首位，显示出制造业在定增市场中的主导地位。

政策及展望

• 政策环境：再融资和并购重组政策持续放松，为市场回暖提供政策支持。
• 市场趋势：并购重组市场已开始企稳回升，政策放松与市场收益率回暖共同推动定增市场提前见底回升。
• 预期展望：2019年定增市场预计将在政策和市场双重驱动下实现复苏。

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总结

2019年4月，中国定增市场在政策支持和市场回暖的双重推动下，呈现积极发展态势。制造业成为定增市场的主力，东方能源和天华院等重点案例展示了市场转型与整合的趋势。随着政策的持续放松，定增市场有望在2019年实现提前复苏。