2018-清科2018年1月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_7页_987kb

清科数据：2018年1月VC/PE市场总结

核心内容概述

2018年1月，中国VC/PE市场整体表现疲软，投资额环比大幅下降，新三板融资市场尤为惨淡。与此同时，区块链领域融资活跃，短视频平台“快手”获得大额融资，成为行业焦点。此外，北京在融资金额和案例数上均领先全国，IPO退出金额大幅减少，而并购退出仍保持较高热度。

主要观点与关键信息

1. 整体市场表现

• 投资案例数：1月份共发生521起投资案例，环比下降6.0%。
• 披露金额案例数：363起，环比下降6.0%。
• 总投资金额：112.45亿美元，环比下降33.0%。
• 平均投资金额：3097.80万美元。

2. 新三板融资情况

• 新三板融资案例数：65起，环比下降52.2%。
• 新三板融资金额：3.64亿美元，环比下降70.1%。
• 融资金额最高企业：
  • 瑞鹏股份：3619.30万美元
  • 汇生通：3189.38万美元
  • 中鼎联合：2236.31万美元
• 融资金额普遍偏小，反映出新三板市场融资需求不高。

3. 投资规模分布

• 小额投资（<1000万美元）：237起，占比65.3%，金额7.05亿美元，占比6.3%。
• 中等规模投资（1000万-5000万美元）：84起，占比23.2%，金额19.16亿美元，占比17.0%。
• 大额投资（≥5000万美元）：42起，占比11.5%，金额86.24亿美元，占比76.7%。
• 投资规模趋势：大额投资占比下降，中等规模投资略有增长。

4. 投资轮次分布

• A轮：166起，占比31.9%，金额21.55亿美元，占比19.2%。
• 天使轮：104起，占比20.0%，金额175.51万美元，占比1.56%。
• B轮：73起，占比14.01%，金额2081.19万美元，占比18.51%。
• 新三板定增：65起，占比12.48%，金额364.41万美元，占比3.24%。
• 区块链融资：近20家相关企业融资，累计金额近5亿美元，显示出该领域较高的融资需求。

5. 区域投资情况

• 投资案例数最多的前三地区为北京（30.13%）、上海（17.85%）、深圳（12.67%），合计占比60.7%。
• 融资金额最多的前三地区为北京（54.8%）、深圳（9.18%）、上海（6.63%）。
• 北京包揽了融资额较大的前六笔案例，显示出其在VC/PE市场中的主导地位。

6. 退出方式分析

• 退出事件总数：79起，环比下降12.2%。
• 退出金额：16.28亿美元，环比下降44.1%。
• IPO退出：43起，占比54.43%，金额4.12亿美元，占比25.32%。
• 并购退出：36起，占比45.57%，金额12.15亿美元，占比74.68%，延续上月热度。

行业投资情况

一级行业投资统计

• 互联网行业在投资金额上居首，显示出其持续的吸引力。
• 区块链相关企业融资活跃，近20家获得融资，累计金额近5亿美元。
• **区块链房产交易平台「IHT」**获投3000万美元，利用区块链技术提升不动产交易的安全性与透明度。

总结

2018年1月，中国VC/PE市场整体投资热度下降，新三板市场融资尤为低迷。尽管如此，区块链领域融资需求旺盛，互联网、电信及增值业务、金融等行业仍占据主导地位。北京在投资案例数和金额上遥遥领先，成为主要投资热点。IPO退出金额环比大幅下滑，而并购退出持续保持热度。整体来看，市场在政策推动下逐步调整，部分新兴领域如区块链展现出强劲的吸金能力。