2018中国人工智能投资市场研究报告

2018年中国人工智能投资市场研究报告总结

核心内容概述

本报告由亿欧智库发布，聚焦于2012年至2018年上半年中国人工智能领域的投资市场发展情况，涵盖企业图景、投资机构分布、投资趋势、技术应用及市场数据等多个方面。报告旨在分析人工智能在中国的发展现状，为创业者和投资人提供有价值的参考。

主要观点

1. 人工智能企业图景

   • 截至2018年，中国共有922家人工智能企业，其中97%成立于本世纪，27家成立于2000年以前，主要为软件信息服务和工业制造类企业。
   • 企业主要集中在北京、上海、广东，三地企业占比达74.2%。
   • 企业数量最高的城市依次为：北京（368）、深圳（141）、上海（131）、杭州（91）、广州（34）等。
   • 技术应用TOP5为：计算机视觉、数据挖掘、智能语音技术、机器学习和机器人。

2. 投资机构分布

   • 人民币基金是人工智能投资市场的主流，投资事件占比达82%，而美元基金虽参投数量较少，但单笔投资金额较大，占比为18%。
   • 投资频数在5次及以上的投资机构共99家，其中真格基金以48次投资位列Top10第一，红杉资本中国、IDG资本等紧随其后。
   • 投资金额方面，美元基金占比高达67%，其单笔平均投资金额为**¥11.3亿**，远高于人民币基金的**¥1.2亿**。

3. 投资市场趋势

   • 2012-2017年，人工智能投资频数持续上升，复合年增长率达67.1%。
   • 2018年上半年投资频数为2017年全年的44.6%，预计全年投资频数将与2017年持平。
   • 投资金额在2014、2015年大幅增长，但2017年出现小幅回落，单笔平均投资额下降。
   • 投资阶段由早期向中后期转移，战略投资在2017年达到19起，2018年上半年为9起，占比达5.8%。

4. 投资热点行业

   • 投资频数TOP5行业为：企业服务、大健康、金融、机器人、汽车，其中金融行业投资频数最高，且智能风控是其主要细分领域。
   • 投资金额TOP5行业为：金融、汽车、安防、大健康、互联网服务，其中金融行业投资总额高达**¥485亿**。
   • 二级行业投资热点包括：智能风控（金融）、ADAS系统（汽车）、智能影像诊疗（大健康）、智能营销（企业服务）、服务机器人（机器人）。

5. 上市企业情况

   • 截至2018年8月，中国共有51家上市企业从事人工智能技术开发与应用，其中A股14家、港股7家、美股7家、新三板23家。
   • A股上市企业代表包括：科大讯飞、汉王科技、华大基因、科沃斯机器人。
   • 海外上市企业包括：阿里巴巴、百度、京东、搜狗、网易、猎豹移动、奇虎360等。

关键信息

• 企业数量与地域分布
  中国人工智能企业共922家，主要分布在北京、上海、广东，合计占比74.2%。
  企业数量最多的十大城市为：北京（368）、深圳（141）、上海（131）、杭州（91）、广州（34）、成都（24）、苏州（16）、南京（16）、厦门（15）、武汉（12）。

• 技术应用分布
  13项人工智能技术应用中，计算机视觉应用最为广泛，其次为数据挖掘、智能语音技术、机器学习和机器人。

• 投资频数与金额分布

  • 投资频数：40.7%的企业获得1次投资，26.9%获得2次投资，19.1%获得3次投资，13.3%获得4次及以上投资。
  • 投资金额：2018年上半年投资总额为**¥1528.8亿**，其中蚂蚁金服贡献了61.9%（约¥944.6亿）。

• 投资机构Top10

  • 真格基金、红杉资本中国、IDG资本等机构在人工智能投资领域表现突出。
  • 投资机构Top10中，真格基金投资频数最多，红杉资本中国、IDG资本等在2017-2018H1投资活跃度高。

• 投资阶段变化

  • 种子/天使轮投资占比从2012年的59.3%降至2018年上半年的12.8%。
  • A轮投资占比在2014年超过40%，之后保持在**43.6%**左右。
  • B轮-IPO前阶段投资占比在2013-2015年间达到峰值，2018年上半年为17.3%。
  • C轮及后期投资占比显著增长，2018年上半年为3.8%。

• 投资金额加权平均值

  • 种子/天使轮投资金额加权平均值为**¥890万**。
  • Pre-A轮为**¥1600万**，A/A+轮为**¥6100万**，Pre-B/B/B+轮为**¥17000万**，C轮及后期为**¥34000万**。

• 投资机构与企业关系网络

  • 投资机构与企业之间的关系网络显示，投资频数在5次及以上的99家机构与77家获投次数≥4的企业形成紧密联系。
  • 投资频数与投资金额之间的关系反映投资机构在不同阶段的投资策略和重点。

结论

中国人工智能投资市场呈现出快速发展的趋势，投资频数和金额均显著增长，特别是在金融、大健康、企业服务等领域。投资机构主要以人民币基金为主，美元基金虽投资金额高，但投资数量较少。技术应用以计算机视觉、数据挖掘等为核心，企业主要集中在北上广地区。随着战略投资的增加，人工智能与产业的融合趋势愈发明显，未来有望进一步推动技术落地和商业化进程。