【澳门大学】金融科技与绿色金融在银行业中的互动：地理分布与银行治理的关系_52页_2mb

报告摘要

金融科技与绿色金融：地理分散与银行治理的相互作用
赵燕刘亚, 小青(玛姬福亚) 澳门大学工商管理学院，中国澳门

摘要
本文探讨金融科技（FinTech）对银行参与绿色金融的影响，重点分析地理分散与银行治理的中介作用。研究以中国2010-2022年的上市银行为样本，提出并验证两个核心假设：①地理分散程度与金融科技对绿色贷款参与的负面影响呈正相关；②有效的银行治理可缓解该负面影响，使金融科技对绿色贷款产生积极效果。

研究背景
绿色金融旨在通过资本引导支持可持续发展，但面临碳排放数据获取困难、模型不完善等挑战。金融科技通过人工智能、区块链、大数据等技术，可降低信息不对称、提升环境风险管理能力，但其应用效果受银行内部治理结构的影响。本文填补了金融科技与绿色金融交叉领域的实证空白，尝试建立两者的联系。

理论框架

代理问题与动态能力：地理分散加剧总部与分支机构间的信息摩擦，导致代理成本上升，削弱银行的动态能力（即适应环境、整合资源的能力），从而限制金融科技对绿色金融的促进作用。
治理的调节作用：有效的公司治理（如独立董事会、股权结构合理化、管理层激励机制）通过降低代理冲突、提升决策效率，增强银行动态能力，使金融科技对绿色贷款的正向影响显现。

方法与数据

样本：中国42家上市银行（含国有、股份制、城市、农村商业银行），覆盖80%以上银行总资产。
变量构造：
- 绿色金融参与：以绿色贷款余额占比为核心指标，并计算其年增长率。
- 金融科技参与：通过年报关键词（如人工智能、区块链等）频率分析，构建综合指标及子指标（如AI、BC等）。
- 地理分散：创新性地引入“距离调整的分行分散指数”，结合省份数量、分行分布及总部与分行间的地理距离计算。
- 公司治理：采用主成分分析构建治理指数，涵盖董事会结构、股权集中度、管理层持股等维度。
模型：使用系统GMM面板模型，控制银行规模、收入增长、效率等变量，检验内生性问题。