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文档内容总结

核心内容概览

本报告为浙商证券2016年6月6日发布的行业与个股分析报告，涵盖新能源汽车、高送转个股预测、足球产业、宏观经济分析等多个板块。报告内容详实，重点突出，为投资者提供了市场趋势、行业前景、个股推荐及投资建议。

主要观点与关键信息

1. 高送转个股预测

• 筛选标准：

  1. 总股本 < 5亿股
  2. 股价 >= 20元/股
  3. 2016年1季度每股未分配利润 > 0、每股资本公积 + 每股未分配利润 > 4元/股
  4. 2016年1季度净利润增速 >= 20%
  5. 2015年年报未高送转

• 推荐个股：

  • 沃大通（000038.SZ）
  • 北方国际（000065.SZ）
  • 宜华健康（000150.SZ）
  • 丽珠集团（000513.SZ）
  • 振华科技（000733.SZ）
  • 中通客车（000957.SZ）
  • 盛峰环境（000967.SZ）
  • 美欣达（002034.SZ）
  • 金轮股份（002722.SZ）
  • 合纵科技（002657.SZ）
  • 晶盛机电（300319.SZ）
  • 雷曼股份（300162.SZ）
  • 双象股份（002395.SZ）

2. 新能源汽车：锂电池与燃料电池对比

• 观点：

  • 坚定看好锂电池作为电动乘用车的主流技术路线，预计2020年电动汽车将真正具备竞争力，行业规模将从千亿级跨入万亿级。
  • 燃料电池汽车虽然在续航和加注速度上有优势，但其在基础设施、成本、技术迭代等方面存在劣势。

• 核心结论：

  • 充电设施：建设成本低、灵活度高，远优于加氢站。
  • 能源补充：未来停车与充电结合，消费者体验更佳。
  • 车辆使用：随着技术进步，电动车续航将大幅提升，未来可与燃料电池车竞争。
  • 产业生态：锂电池产业链具有长期投资价值，三元电池是提升能量密度的关键。

• 推荐标的：

  • 正极材料：当升科技
  • 电芯：亿纬锂能、澳洋顺昌

3. 美国非农数据点评

• 数据概述：

  • 5月非农新增就业3.8万，低于预期的16万。
  • 失业率降至4.7%，较上月略有回落。

• 影响分析：

  • 美国劳动力市场趋于饱和，就业扩张速度放缓。
  • 非农数据疲软可能影响美联储6月加息决策，加息预期将被推迟。
  • 英国公投事件可能影响美联储决策，美元指数或在95附近波动。

4. 足球产业大会与投资建议

• 行业现状：

  • 足球产业是全球产值最高、受众最广、影响力最大的体育产业，占全球体育产业总产值的43%。
  • 我国足球产业正处于转型期，政策支持和市场机制推动其进一步市场化。

• 投资逻辑：

  • 体育产业结构失衡，体育服务业增长空间大。
  • 足球产业改革将带动产业链发展，包括赛事运营、俱乐部建设、培训等。

• 推荐标的：

  • 当代明诚（600136.SH）
  • 雷曼股份（300162.SZ）
  • 双象股份（002395.SZ）

5. 中环股份扩产及晶盛机电受益

• 事件背景：

  • 中环股份宣布投资67亿元建设单晶硅材料及切片项目，新增8GW产能。
  • 晶盛机电是中环股份的主要设备供应商，预计受益显著。

• 晶盛机电优势：

  • 高毛利产品线：晶体硅生长设备、光伏智能化装备、LED智能化装备毛利率分别为46%、48%、62%。
  • 2015年净利润同比增长141%，2016年预计净利润翻番。
  • 国家半导体02专项唯一承担方，未来有望受益于进口替代。

• 投资建议：

  • 强烈推荐关注晶盛机电，受益于中环股份的扩产计划。

6. 动力电池行业动态

• 新国标发布：

  • 动力电池行业将迎新国标，第四批企业名单预计6月中旬公布。
  • 三元动力电池商有望批量上榜，促进行业规范发展。

• 推荐标的：

  • 三元动力电池：智慧能源、亿纬锂能
  • 三元材料与钴资源：洛阳钼业、华友钴业、格林美
  • 其他优选标的：阳光电源、彩虹精化、平高电气

7. 精选新闻与公告

• 海润光伏：与辽宁沿海产业基地签订战略合作协议，探索新业务模式。
• 亿利节能：调整定增预案，非公开发行价格由竞价确定。
• 智光电气：调整增发价格及规模，募集资金不超过15.168亿元。
• 江苏神通：调整定增预案，增发价格不低于15.97元/股。
• 协鑫集成：与森源电气达成战略合作，未来三年合作规模约1500MW。
• 北京科锐：与丰年资本签署战略合作协议，推动军工电源业务发展。
• 隆基股份：投资5亿元建设乐叶光伏高效单晶组件项目，预计达产后年营收16.66亿元。
• 鹏辉能源：达晨创世与达晨盛世合计持股5%。
• 方大炭素：拟发行不超过12亿元中期票据，用于补充运营资金。

投资评级说明

• 个股评级：

  • 买入：证券相对于沪深300指数涨幅 > 20%
  • 增持：涨幅在10%～20%之间
  • 中性：涨幅在-10%～10%之间
  • 减持：涨幅 < -10%

• 行业评级：

  • 看好：行业指数涨幅 > 10%
  • 中性：涨幅在-10%～10%之间
  • 看淡：涨幅 < -10%

风险提示

• 行业估值中枢存在不确定性
• 行业投资总量可能放缓，市场竞争加剧
• 清洁能源发电建设、新能源汽车推广进度可能低于预期
• 上市公司在新领域的布局可能存在试错风险

法律声明

• 本报告由浙商证券股份有限公司制作，信息来源于公开资料，不保证其真实性、准确性及完整性。
• 报告仅供客户参考，不构成投资建议，投资者应独立评估。
• 未经许可，不得复制、发布或传播本报告内容。

总结

本报告从多个维度对2016年6月的市场趋势进行了分析，重点推荐了新能源汽车、高送转个股、足球产业及电力设备与新能源相关标的。报告指出，锂电池是电动乘用车的主流技术路线，未来三年将实现高速成长，而燃料电池汽车在基础设施和成本方面存在较大劣势。同时，非农数据疲软可能影响美联储加息预期，美元指数将出现波动。在足球产业方面，政策支持和市场机制推动其发展，相关个股值得关注。此外，中环股份的大规模扩产将显著利好晶盛机电，动力电池行业也将迎来新国标，行业规范将逐步提升。