20201108-开源证券-新材料行业周报_集成电路写入_十四五规划_关注高壁垒光学基膜国产化_16页_1mb

新材料行业周报总结

核心内容

本周新材料行业整体表现强劲，新材料指数上涨5.37%，跑赢创业板指数2.47%。板块内82%的个股周度上涨，显示出市场对新材料行业的乐观情绪。主要受益领域包括OLED材料、军工材料、尾气治理材料、半导体材料等。随着《十四五规划》对集成电路产业的重视，以及国内光学基膜企业的技术突破，新材料行业迎来发展机遇。

主要观点

• 行业整体表现：新材料板块整体上涨，其中半导体材料指数上涨4.35%，OLED指数上涨4.47%，尾气治理指数上涨6.97%。
• 光学基膜行业：作为光学膜行业技术壁垒最高的领域之一，光学基膜对原材料、加工设备和车间洁净度要求极高。目前我国光学基膜市场严重依赖进口，但部分国内企业如长阳科技和东材科技正在通过引进技术和扩大产能来实现进口替代。
• 政策支持：《十四五规划》明确提出集成电路产业为国家战略重点，预计带动半导体材料行业增长。
• 公司动态：多家公司发布重要公告，如上海新阳拟通过定增募集资金用于集成电路项目建设，长阳科技与东丽签署合作协议，昊华科技业绩显著增长，受益于军工材料和特种气体业务。
• 市场前景：OLED材料市场快速增长，预计2023年全球OLED面板出货面积将接近2,500万平方米，带动上游材料需求增长。此外，生物可降解塑料PBSA实现工业化生产，显示行业技术进步。

关键信息

行情回顾

• 上证综指上涨2.72%，创业板指上涨2.91%，新材料指数上涨5.37%。
• 新材料板块内82%的个股周度上涨，涨幅前五名的个股包括：同益股份、宏昌电子、上海新阳、万顺新材、华正新材；跌幅前五名的个股包括：银禧科技、建龙微纳、江丰电子、飞凯材料、新纶科技。

光学基膜行业

• 光学基膜是光学膜行业的核心技术，用于制造反射膜、扩散膜和增亮膜等。
• 光学基膜的性能指标包括低雾度、高透光率、高表面光洁度、厚度公差小等。
• 国内光学基膜厂商如长阳科技、东材科技、合肥乐凯等正在通过引进技术和扩大产能来提升竞争力。

重点公司公告

• 上海新阳拟定向增发不超过14.5亿元用于集成电路项目建设。
• 雅克科技与日本昭和电工成立合资公司，拓展电子级特气市场。
• 昊华科技前三季度净利大增34%，受益于特种气体和军工材料业务。

行业资讯

• 集成电路写入《十四五规划》，成为国家战略重点。
• 武汉发布301个重大项目计划，包括华星光电T4、京东方10.5代线等项目。
• 北大团队研发出高效蓝色OLED材料，提升显示效率和稳定性。

可降解塑料

• 仪征化纤推出生物可降解塑料PBSA，采用国内独有的三釜工艺技术。
• PBSA可用于3D打印线材、医用材料和膜袋等产品，市场需求广阔。

风险提示

• 技术突破不及预期。
• 行业竞争加剧。
• 原材料价格波动。

受益标的

• OLED材料：瑞联新材、万润股份、濮阳惠成。
• 军工材料：昊华科技。
• 半导体材料：彤程新材、上海新阳。
• 尾气治理材料：万润股份。
• 可降解塑料：彤程新材、金丹科技、金发科技。

未来展望

• 随着液晶显示行业的大屏化趋势，光学基膜市场需求稳步增长。
• 国内企业通过技术引进和产能扩张，有望逐步实现进口替代。
• 集成电路和OLED材料行业因政策支持和技术进步，预计将迎来高增长。
• 生物可降解塑料市场潜力巨大，国内厂商正在加快布局。

总结

本周新材料行业表现强劲，受益于政策支持和市场需求增长。光学基膜、OLED材料、半导体材料和可降解塑料等细分领域值得关注。国内企业通过技术引进和产能扩张，正在逐步缩小与国外巨头的差距，实现进口替代。同时，行业面临技术突破、竞争加剧和原材料价格波动等风险，需谨慎应对。