20210906-日盛投顾-固定收益处一周评论_8页_791kb
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文档内容总结
核心内容概览
本文档提供了台湾及全球主要金融市场在2021年9月3日的最新数据，涵盖股票指数、利率市场、货币市场、公债市场、利率交换及公司债市场等多方面内容，并简要提及了即将公布的经济指标。
主要观点与关键信息
一、全球股市表现
| 指數 | 收盤 | 漲跌 | 漲跌幅 (%) |
|---|---|---|---|
| 道瓊工業指數 | 35369.09 | -74.73 | -0.21% |
| S&P 500 | 4535.43 | -1.52 | -0.03% |
| NASDAQ | 15363.52 | +32.34 | +0.21% |
| 費城半導體指數 | 3430.89 | +19.56 | +0.57% |
| 英國FTSE | 7138.35 | -25.55 | -0.36% |
| 法國CAC | 6689.99 | -73.09 | -1.08% |
| 德國DAX | 15781.20 | -59.39 | -0.37% |
| 日經225 | 29128.11 | +584.60 | +2.05% |
| 香港恒生 | 25901.99 | -188.44 | -0.72% |
| 台灣加權 | 17516.92 | +197.16 | +1.14% |
- 美股：道瓊工業指數與S&P 500小幅下跌，NASDAQ與費城半導體指數微幅上漲。
- 歐洲股市：FTSE、CAC與DAX均呈現下跌。
- 亞太股市：日經225上漲明顯，台灣加權指數微幅上漲。
二、利率市場
| 市場 | 债券類型 | 收盤 (%) | BPs |
|---|---|---|---|
| 台灣 | RP 10D | 0.1800 | 0.000 |
| 台灣 | 二年期公債 | 0.2350 | 0.00 |
| 台灣 | 五年期公債 | 0.3200 | 0.00 |
| 台灣 | 十年期公債 | 0.4200 | 0.00 |
| 台灣 | 二十年期公債 | 0.5200 | -2.88 |
| 台灣 | IRS 2Y | 0.5000 | 0.00 |
| 台灣 | IRS 5Y | 0.6050 | 0.50 |
| 美國 | 二年期公債 | 0.2061 | 0.05 |
| 美國 | 十年期公債 | 1.3223 | 3.88 |
| 美國 | 三十年期公債 | 1.9420 | 4.50 |
| 美國 | IRS 10Y | 1.3403 | 3.87 |
| 日本 | 十年期公債 | 0.0420 | 0.60 |
- 台灣市場：短率持平，RP利率在0.16%~0.17%之間，公債利率普遍維持不變。
- 美國市場：公債利率走势複雜，兩年券下跌，十年與三十年券反彈，IRS利率微幅上升。
- 日本市場：十年期公債利率略升，顯示市場對通膨的關注。
三、貨幣市場
| 貨幣對 | 收盤 | 前日收盤 | 漲跌 |
|---|---|---|---|
| USD/TWD | 27.703 | 27.732 | -0.029 |
| USD/JPY | 109.71 | 109.94 | -0.23 |
| EUR/USD | 1.188 | 1.1875 | +0.0005 |
- 美元兌台幣：小幅下跌，顯示台幣升值壓力。
- 美元兌日圓：下跌0.23，市場對日圓走弱有所反應。
- 歐元兌美元：微幅上漲，顯示歐元走強。
四、公債市場
- 台債市場：上週成交五連槓，五年券A10108未成交，七年券A10202維持在0.37%。
- 殖利率：各年期殖利率均未變動，但二十年期公債殖利率下降2.88bps。
- 市場觀察：台債市場缺乏交投熱度，可能因市場聚焦於股市與美債走勢。
五、利率交換（IRS）
- 利率交換市場：小幅反彈，五年期IRS反彈0.5bps。
- 利差：二年與五年期IRS利差擴大至10.5bps，五年期公債利率未變，與IRS利差擴大至28.5bps。
- 市場預期：短券走跌、長券反彈，導致利差擴大。
六、普通公司債市場
- 發行資訊：包括台積電、鴻海等公司的債券發行，主要為外資發行，年期從5年至40年不等。
- 次級市場：多檔公司債成交，主要為台灣本地公司發行，成交面額從2.0億到11.0億不等。
七、債券型基金規模
- 總規模：110年7月國內投信公司基金規模為4,849,494,005,335元，較前月減少0.23%。
- 債券型基金：
- 國內債券型基金規模為5,932,573,155元，減少1.40%。
- 跨國債券型基金規模為455,445,093,977元，減少1.68%。
- 貨幣市場基金：
- 國內貨幣市場基金規模為984,696,575,631元，增加2.84%。
- 跨國貨幣市場基金規模為5,260,979,963元，減少2.78%。
重點摘要
- 貨幣市場：短率持平，市場資金維持寬鬆。
- 公債市場：成交五連槓，市場缺乏交投熱度。
- 利率交換：隱隱往上，五年期IRS反彈。
- 美債市場：就業數據不佳，通膨成為市場關注焦點。
- 公司債市場：多檔國際債定價，關注外資發行的公司債。
- 債券型基金：整體規模小幅衰退，貨幣市場基金規模成長。
即將公布的經濟指標
| 國家 | 指標 | 預估值 | 前值 |
|---|---|---|---|
| 美國 | 七月 Jolts 職缺數 | 10049K | 10073K |
| 美國 | 上週初請失業金人數 | -- | 340K |
| 美國 | 八月 PPI 月增率 | 0.6% | 1.0% |
| 美國 | 八月核心 PPI 月增率 | 0.6% | 0.9% |
- 市場預期將關注FOMC會議結果，以及PPI數據對通膨的影響。
總結
本週市場關注點轉向FOMC會議與通膨數據，全球股市表現分化，美債利率走勢複雜，台灣市場短率持平，公債市場成交清淡，利率交換市場微幅反彈。貨幣市場資金維持寬鬆，公司債市場多檔國際債定價，債券型基金規模小幅衰退。
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