20180817-光大证券-RSRS择时模型日报_高频信号略微好转_整体观点谨慎_5页_846kb

市场分析总结：2018年8月17日

核心内容

2018年8月17日，中国股市整体表现低迷，各大股指均出现下跌，成交量创下半年新低。RSRS量化择时模型对市场整体持谨慎态度，未发出任何交易信号，预计市场走势将继续延续当前态势。

市场表现

• 市场走势：今日市场高开低走，整体延续低迷态势。
• 股指表现：
  • 上证综指下跌 1.34%
  • 上证50下跌 1.29%
  • 沪深300下跌 1.44%
  • 中证500下跌 1.75%
  • 创业板指下跌 2.02%
• 成交量：市场成交量维持在低位，显示投资者情绪较为谨慎。
• 资金流动：
  • 沪港通中，沪股通资金流出 0.32亿元，港股通资金流出 7.05亿元
  • 深港通中，深股通资金流入 3.99亿元，港股通资金流出 1.97亿元

RSRS择时策略分析

• 策略观点：RSRS择时策略对上证综指、中证500、沪深300与创业板指均持谨慎态度。
• 今日信号：各宽基指数RSRS择时策略均未发出交易信号，指标值整体变化不大。
• 高频信号：部分指数的高频信号有所好转，但总体持仓比例仍较低，短期仍保持谨慎。
• 日频指标：综合日频指标来看，市场整体仍偏谨慎。

表1：各指数RSRS指标日频择时信号

表2：各指数不同频率下RSRS指标值

风险提示

• 本报告基于模型和历史数据，存在模型失效的风险。
• 分析结果可能因不同假设而产生较大差异。
• 估值方法及模型有其局限性，不保证所涉及证券能够按此价格交易。

投资评级体系

基准指数说明：

• A股主板基准为沪深300指数
• 中小盘基准为中小板指
• 创业板基准为创业板指
• 新三板基准为新三板指数
• 港股基准指数为恒生指数

其他重要说明

• 本报告不构成任何投资、法律、会计或税务方面的最终操作建议。
• 投资者应根据自身情况独立判断，承担相应投资风险。
• 光大证券研究所保留对信息进行补充、修订或更新的权利。
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分析师声明

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