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联讯证券每周金股 6.23 总结

核心内容概览

本周联讯证券发布市场策略与行业分析报告，指出当前市场流动性风险可控，建议投资者关注中报行情。报告中涵盖多个行业分析及重点推荐股票，旨在帮助投资者把握市场趋势和投资机会。

主要观点

1. 策略前瞻：流动性风险可控，布局中报行情

• 市场表现：本周两市冲高回落，震荡加剧。
• MSCI纳入A股：A股成功纳入MSCI新兴市场指数，预计将带来约170亿美元-180亿美元的初始资金流入，若完全纳入，资金流入或达3400亿美元。
• 影响分析：外资逐步介入将改变A股投资者结构，推动市场与国际成熟市场接轨，促进投资理念和逻辑的转变。
• 市场风格转变：市场风格从“一九”向“三七”转化，龙头股和绩优股表现突出，结构性分化持续。
• 中报行情：二季度上市公司盈利有望延续一季度增长，整体估值降低，股指仍有上行空间。

2. 流动性风险缓解

• 央行操作：5月末央行释放流动性，6月流动性偏紧局面缓解。
• 财政支出：月末财政支出力度加大，减小市场波动。
• 钱荒预期：年中钱荒似乎不会再来，市场流动性风险可控。

行业聚焦与推荐

化工行业

• 行业动态：受益于产品价格高位运行和产能扩张，盈利改善明显。
• 推荐标的：鲁西化工（000830）、鸿达兴业（002002）。

机械军工行业

• 行业动态：特斯拉上海建厂将带动国内锂电设备需求，行业总产能预计增长。
• 推荐标的：先导智能（300450）、赢合科技（300457）。

环保行业

• 行业动态：土壤污染防治政策推进，行业标准完善，推动环保企业发展。
• 推荐标的：启迪桑德（000826）。

家电行业

• 行业动态：消费升级和原材料成本回落推动盈利能力提升，建议关注白电板块。
• 推荐标的：格力电器（000651）、三花智控（002050）。

计算机行业

• 行业动态：人工智能子行业表现突出，政策推动带来增长机会。
• 推荐标的：科大讯飞（002230）、广联达（002410）、同花顺（300033）。

交通运输行业

• 行业动态：京津冀一体化和雄安新区建设推动港口业务发展，资产整合优化结构。
• 推荐标的：唐山港（601000）、天津港（600717）。

电子行业

• 行业动态：指纹识别芯片需求增长，汇顶科技表现亮眼。
• 推荐标的：汇顶科技（603160）。

石化行业

• 行业动态：国际油价波动影响上游盈利，建议关注行业景气度高、业绩稳定的龙头。
• 推荐标的：中国石化（600028）、卫星石化（002684）、桐昆股份（601233）。

商贸零售行业

• 行业动态：新零售趋势明显，关注线上线下融合及技术创新。
• 推荐标的：永辉超市（601933）、中百集团（000759）、鄂武商A（000501）。

医药生物行业

• 行业动态：中国加入ICH推动药品研发与国际接轨，利好创新药企和CRO企业。
• 推荐标的：恒瑞医药（600276）、泰格医药（300347）、博腾股份（300363）。

汽车行业

• 行业动态：新能源汽车政策推动传统车企加速转型，关注上下游优质标的。
• 推荐标的：当升科技（300073）、天赐材料（002709）、三花智控（002050）。

每周金股推荐

关键信息

• MSCI纳入A股：将带来外资流入，推动市场结构变化。
• 流动性风险缓解：央行提前释放流动性，钱荒预期减弱。
• 中报行情预期：二季度盈利有望延续，市场估值有望进一步降低。
• 行业龙头表现：金融、地产、化工、医药、家电等行业龙头股表现强势。
• 政策驱动：包括环保、新能源汽车、京津冀一体化等政策利好持续释放。

投资评级说明

• 股票投资评级：

  • 买入：相对大盘涨幅 > 10%
  • 增持：相对大盘涨幅在 5% ~ 10% 之间
  • 持有：相对大盘涨幅在 -5% ~ 5% 之间
  • 减持：相对大盘涨幅 < -5%

• 行业投资评级：

  • 增持：行业整体回报高于基准指数 5% 以上
  • 中性：行业整体回报介于基准指数 -5% 与 5% 之间
  • 减持：行业整体回报低于基准指数 5% 以下

联系方式

• 分析师：陈勇（S0300515060002）
• 研究助理：许晓雷（xuxiaolei@lxsec.com）
• 联系方式：
  • 北京：周之音（010-64408926）、林接钦（010-64408662）
  • 上海：赵玉洁（021-51782233）、杨志勇（021-51782335）
  • 深圳：刘啸天（15889583386）

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