亿渡数据-中国光伏产业链系列报告四：2022年中国光伏胶膜行业短报告_16页_1mb

中国光伏胶膜行业短报告总结

行业概况

中国是全球光伏胶膜的主要生产国，行业规模持续扩大，2021年光伏胶膜需求量达到17.17亿平米。光伏胶膜作为组件封装的关键材料，其性能直接影响组件的发电效率与可靠性。行业产业链上游原材料受制于海外，进口替代率有待提升；中游以龙头企业为主导，呈现“一超多强”的格局；下游组件企业集中度不断提升，双面双玻组件及N型组件的发展推动胶膜技术路线的差异化。

光伏胶膜定义与分类

光伏胶膜是一种用于光伏组件封装的薄膜材料，置于电池与玻璃、背板之间，起到缓冲与保护作用。其选材需具备良好的透光率、密封性、粘接性、抗老化性与机械强度。

主要分类包括：

• EVA胶膜：主流产品，具有高抗PID衰减、高透光率等优点，但存在反射性差、易生成醋酸腐蚀组件等缺点。
• POE胶膜：具备高耐候性、高抗PID性能，适用于双玻组件，但存在粘结性差、生产效率低、成本高等问题。
• EPE胶膜（共挤型POE）：兼具POE的高防水性和EVA的高粘附性，适用于双玻组件，但成本较高。
• 其他胶膜：包括PDMS/Silicon胶膜、PVB胶膜、TPU胶膜等。

行业驱动因素

• 光伏组件市场需求持续增长，推动胶膜需求上升。
• 双玻组件与N型组件技术路线的普及，对POE胶膜需求增加。
• 光伏行业长期向好，全球新增装机量稳步提升，2021年全球新增光伏装机量达133GW，中国占41.26%。

市场规模与预测

2017-2026年光伏胶膜行业规模预计从100亿元增长至378.10亿元，年复合增长率显著。2021年中国组件产量达182GW，出口占比约50%，带动胶膜需求持续上升。

产业链分析

上游：原材料供应受限

• EVA树脂：国内仅有联泓新科、斯尔邦、宁波台塑可生产，产能不足，依赖进口。
• POE树脂：技术壁垒高，目前主要由海外企业掌控，如陶氏、埃克森美孚等，国内企业正在加速布局规模化生产。

中游：企业集中度高

行业呈现“一超多强”格局，2021年CR4超过70%。主要企业包括：

• 福斯特：市占率稳居首位，2021年市占率41.68%，2021年胶膜销量达9.68亿平米，营收增长52.31%。
• 斯威克：全球第二大光伏胶膜生产商，2021年市占率14.29%，胶膜销量2.46亿平米。
• 海优威：2021年市占率13.24%，胶膜销量2.46亿平米，研发投入增长迅速。

下游：组件技术升级

• 双面双玻组件：占比提升，POE胶膜需求增加。
• N型组件：因抗PID性能要求高，POE与EPE胶膜成为首选。
• 大尺寸与薄片化硅片：推动胶膜克重增加，提高使用面积与克重。

行业特点与壁垒

• 规模效应显著：大型企业具备更强的议价能力与生产效率。
• 行业集中度高：头部企业凭借技术优势、客户资源与成本控制占据主导地位。
• 技术壁垒：胶膜配方、生产工艺、设备控制等均需长期积累。
• 认证壁垒：组件厂商对胶膜产品有严格检测与认证流程，形成市场准入门槛。

行业趋势与挑战

• 技术路线分化：随着组件技术升级，胶膜产品结构逐步优化，POE与EPE胶膜渗透率提升。
• 原材料成本波动：EVA树脂供应不足导致价格波动，预计2024年后供应将有所缓解。
• 进口依赖：EVA与POE树脂均受海外技术与产能限制，国内企业需加快技术研发与产能扩张。

典型企业分析

杭州福斯特应用材料股份有限公司

• 成立于2003年，主营光伏封装材料，产品包括EVA、POE、EPE等。
• 研发投入领先，2021年研发投入4.54亿元，占营收3.53%。
• 2021年胶膜销量达9.68亿平米，产销率100.14%，营收增长52.31%。

上海海优威新材料股份有限公司

• 技术研发能力强，2021年新增专利申请29项，授权10项。
• 产品线齐全，包括透明EVA、白色EVA、POE等，获得多项国际认证。
• 2021年胶膜销量达2.46亿平米，营收同比增速达109.66%。

江苏斯威克新材料股份有限公司

• 成立于2005年，2020年义乌基地投产，2022年宿迁基地投产。
• 2021年胶膜销量达2.46亿平米，透明EVA占比76.63%，白色EVA占比17.64%。
• 2021年营收同比增长40.35%，研发费用增速达100.09%。

结论

中国光伏胶膜行业受益于光伏组件市场需求的持续增长，呈现良好的发展前景。然而，上游原材料供应受限、技术壁垒高、认证流程复杂等因素制约了行业的发展速度。随着国内企业在EVA与POE树脂生产技术上的突破，以及POE胶膜在双玻与N型组件中的广泛应用，行业有望实现更高质量的发展。