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浙商早知道（2024年12月27日）

市场总览

周四（12月26日）股市整体呈现上涨态势，上证指数微涨0.01%，沪深300指数持平，但科创50上涨10%，中证1000指数上涨11%，创业板指上涨0.04%。周四市场交易积极，沪深两市总成交额达12724亿元。

行业方面，通信、综合、电子、商贸零售和计算机行业涨幅居前，涨幅最高的是通信行业，达到36%。表现最弱的行业包括煤炭、建筑材料、公用事业、石油石化和交通运输，多数日内下跌1%以上。

下载推荐

1. 康诺亚-B（02162）：深耕自免&肿瘤，IL-4R商业化领先

   • 推荐逻辑：康诺亚专注自免和肿瘤创新生物药研发，其核心产品和适应症将于2024年开始快速商业化。研究指出其有多项成就，包括全球第二款IL-4R单抗获批，以及领先的CLDN182ADC项目（已授权阿斯利康）和双抗平台的国际潜力。
   • 催化剂：CM310销售数据及医保谈判结果，相关临床数据读出情况。
   • 估值：2024-2026年归母净利润预计为负数，显示当前公司仍处于投入阶段。

2. 毛戈平（01318）：高端国货美妆

   • 推荐逻辑：凭借创始人IP加持、全球化渠道和线下体验优势，毛戈平有望在国货高端化浪潮中脱颖而出，成为美妆投资新星。
   • 催化剂：新品发布，特别是底妆产品起量；线上线下渠道扩展。
   • 估值：预计2024-2026年归母净利润将从9百万增长至15百万港元。

重要点评

1. 计算机行业：字节跳动的AI大模型“豆包”升级，背后是公司在AI核心技术上的延长投入，类比微软对OpenAI的支持，预示科技行业竞争格局的转变和合作机会。
2. 银行行业：国有银行资本补充有新动向，尽管资本压力有所缓解，但负债压力依然存在，次级债和同业存单成为市场关注重点。

投资评级与风险提示

• 投资方向：技术驱动型企业、AI与算力基础设施、国有资本支持行业等被视为潜在亮点。
• 风险关注：行业竞争加剧、临床试验不确定、政策变动、宏观经济波动、金融市场技术误差及合规风险。

摘要与看点

• 沪深市场交易热情高涨，中证1000表现最佳，科技成长板块再次走强。
• 健康医疗与国货美妆两大消费健康领域成为个股推荐亮点，成长弹性较大。
• 计算机与银行业是研究重镇，AI战略提速与大金融结构调整被列为重要投资方向，关注相关合作伙伴及国有银行资本结构调整。

这份总结提取了浙商报告中的核心内容，跳过重复信息，并突出亮点与风险，保持在1000字限度内，以便投资者快速掌握2024年12月27日浙商研究报告关键点。