20210905-德邦证券-化工新材料行业周报_住友化学将扩大半导体光刻胶产能_新安股份受让颖泰生物部分股权_16页_1mb

化工新材料行业周报总结

核心内容概览

本周，Wind新材料指数收报5093.33点，环比下跌2.75%。各子行业表现分化，其中半导体材料指数跌幅最大，达12.26%，而可降解塑料指数则小幅上涨0.79%。投资要点聚焦于行业动态与重点公司动向，主要包括住友化学扩大半导体光刻胶产能、新安股份受让颖泰生物股份等。

主要观点与关键信息

1. 市场表现

• Wind新材料指数：本周收报5093.33点，环比下跌2.75%。

• 涨幅前十公司：

  • 皖维高新（+32.63%）
  • 泛亚微透（+21.69%）
  • 联泓新科（+13.33%）
  • 赛伍技术（+6.61%）
  • 国恩股份（+5.75%）
  • 阳谷华泰（+5.74%）
  • 祥源新材（+4.99%）
  • 瑞联新材（+4.89%）
  • 三祥新材（+2.66%）
  • 回天新材（+2.35%）

• 跌幅前十公司：

  • 华特气体（-16.76%）
  • 蓝晓科技（-16.62%）
  • 彤程新材（-15.56%）
  • 江化微（-15.03%）
  • 宏柏新材（-13.83%）
  • 建龙微纳（-13.31%）
  • 奥克股份（-12.19%）
  • 长阳科技（-11.92%）
  • 长鸿高科（-11.21%）
  • 金丹科技（-11.21%）

2. 重点关注公司

• 新安股份：受让颖泰生物12.31%股份，成为其第二大股东，有助于加强双方在技术研发、市场渠道等方面的协同。
• 住友化学：宣布扩大半导体光刻胶产能，新增ArF和EUV光刻胶生产线，韩国工厂将生产ArF光刻胶，预计2023财年上半年开始运营，2024财年上半年投产。
• 兴瑞硅材料：公示2万吨/年乙烯基硅油项目环评，项目分两期建设，总投资1.3亿元，受益于液体硅橡胶产能扩张。
• 华谊集团：在钦州基地建设30万吨/年PBAT及配套BDO项目，总投资约700亿元，分三期实施，具有产业集聚优势。
• TrendForce数据：第二季全球晶圆代工产值244.07亿美元，环比增长6.2%，台积电、三星、中芯国际等企业表现亮眼。
• 村田并购：收购美国Eta Wireless，金额约160亿日元，以增强5G设备节能技术，提升MLCC产品竞争力。

3. 行业热点

• 光刻胶行业：2021年市场规模约19亿美元，日本和美国企业占据主导地位。住友化学扩大产能将巩固其市场份额。
• 半导体行业：全球第二季晶圆代工产值创历史新高，台积电、三星、中芯国际等企业表现强劲。
• 可降解塑料：随着环保政策推动，相关行业迎来发展机遇。

4. 重点公司估值

5. 风险提示

• 下游需求不及预期
• 产品价格波动风险
• 新产能释放不及预期

结论

化工新材料行业本周整体表现承压，但部分公司因行业动态和战略调整表现出色。随着半导体、新能源、环保等领域的快速发展，行业前景向好，重点公司如国瓷材料、雅克科技等被推荐关注。同时，行业竞争激烈，需警惕潜在风险。