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金融工程市场分析总结（2018-08-27）

核心内容概览

本报告为2018年8月27日的A股市场情绪、资金面及衍生品市场分析，涵盖个股涨跌停情况、新高/低个股数量、多空排列情况、大宗交易数据、两融余额、沪/深港通资金流向、股指期货、波动率指数、PCR（成交量与持仓量）以及分级基金等关键市场指标。

主要观点

1. 情绪面

• 自然涨跌停情况：今日A股非ST个股中，自然涨停33只，自然跌停1只，分别占比0.96%和0.03%。涨停封板率为57.89%，连板率为21.74%。
• 新高/新低个股：创60日新高的个股51只，较上一交易日增加27只，占比1.48%，低于过去一年平均水平；创60日新低的个股49只，较上一交易日减少59只，占比1.42%，同样低于过去一年平均水平。
• 多空排列：形成多头排列看涨个股153只，占比4.44%，较上一交易日增加24只；形成空头排列看跌个股1638只，占比47.51%，较上一交易日减少365只。
• 大宗交易：今日大宗交易总成交额为79,884.32万元，较上一交易日有所增加，折价率升至5.44%。

2. 资金面

• 两融余额：上一交易日两融余额为8623.23亿元，周环比下降1.00%。融资买入额176.72亿元，融券卖出额6.03亿元，净买入额170.69亿元，较上一交易日196.70亿元有所下降。
• 沪/深港通资金：沪股通净流入6.89亿元，港股通净流出2.58亿元，整体资金净流向为北向，净流入9.47亿元；深股通净流入14.78亿元，港股通净流入6.25亿元。

3. 衍生品及其他

• 股指期货：
  • 沪深300期指IF1809报收3397.80，上涨2.47%，贴水0.26%。
  • 上证50期指IH1809报收2519.00，上涨1.67%，贴水0.13%。
  • 中证500期指IC1809报收4931.40，上涨2.52%，贴水0.58%。
• 波动率指数：今日波动率指数为22.37，较上一交易日上升0.70%；50ETF报收2.57，较上一交易日上涨1.90%。
• PCR（成交量与持仓量）：PCR（成交量）为0.79，环比下降16.20%；PCR（持仓量）为0.83，环比上升35.98%。
• 分级基金：交易活跃的主动与被动股票型分级基金（日成交额>1000万元）平均整体溢价率为1.4102%，折价率波动较大，部分品种存在套利机会。

关键信息

个股市场情绪

• 涨停与跌停：自然涨停与跌停数量较少，涨停封板率与连板率均处于中等水平。
• 新高/新低：新高个股数量较上一交易日显著增加，但占比仍低于历史平均水平；新低个股数量减少，占比也低于历史平均水平。
• 多空排列：多头排列个股占比上升，空头排列个股占比下降，市场情绪有所改善。

资金流动

• 两融市场：两融余额小幅下降，净买入额减少，显示市场融资意愿略有减弱。
• 北向资金：沪股通与深股通均呈现净流入，港股通则净流出，整体北向资金净流入9.47亿元。

衍生品市场

• 股指期货：沪深300、上证50、中证500期指均上涨，贴水幅度较小，显示期货市场与现货市场走势基本一致。
• 波动率指数：波动率指数略有上升，市场预期波动性有所增加。
• PCR指标：成交量PCR下降，持仓量PCR上升，表明市场看跌情绪有所缓和。
• 分级基金：部分分级基金存在折溢价差异，存在套利机会。

风险提示

• 本报告仅为市场情况监控，不构成投资建议。
• 投资决策应基于个人风险承受能力和投资目标，谨慎评估市场信息。

作者信息

• 吴先兴（分析师）：SAC执业证书编号S1110516120001，联系方式：wuxianxing@tfzq.com，电话：18616029821。
• 何青青（联系人）：heqingqing@tfzq.com。

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