20130520-华泰证券-华泰证券交易系统跟踪周报_13页_1mb

金融工程/股指期货程序化交易跟踪报告总结

核心内容

本报告为2013年5月13日至2013年5月17日期间对8个股指期货交易系统的模拟跟踪分析。报告重点评估了各系统的周收益、持仓情况及累计收益率，同时与同期沪深300指数涨跌幅进行对比，以评估交易系统的相对表现。

主要观点

• 交易系统主要分为两类：日间交易系统（如Dual Thrust日间交易系统、开盘区间突破交易系统）和日内交易系统（如Dual Thrust日内交易系统、枢轴点交易系统）。
• 止损反向交易规则是多个系统共有的策略，旨在降低单日损失并优化交易信号。
• **分水岭交易系统（FSL）**表现较差，本周亏损56710.7元，收益率-7.19%，累计收益率-8.48%。
• MARSI交易系统表现相对稳定，本周盈利9565元，收益率1.07%，累计收益率12.43%。
• 三重滤网交易系统本周亏损32362元，收益率-3.80%，累计收益率2.49%。
• 自适应均线交易系统本周亏损8743元，收益率-1.00%，累计收益率8.03%。
• Dual Thrust日间交易系统本周盈利15242元，收益率1.60%，累计收益率20.84%。
• 开盘区间突破交易系统本周盈利17245元，收益率1.87%，累计收益率17.52%。
• Dual Thrust日内交易系统表现最佳，本周盈利19418元，收益率1.94%，累计收益率27.73%。
• 枢轴点交易系统本周盈利17688元，收益率1.84%，累计收益率22.31%。

关键信息

交易系统概览

交易系统特点

• 分水岭系统：基于FSL指标判断市场趋势，操作简单，但本周表现不佳。
• MARSI系统：结合双均线与RSI，中线趋势型交易系统，反应较快但存在错误信号。
• 三重滤网系统：由Alexander Elder提出，采用多周期策略，反应较为稳健。
• 自适应均线系统：根据市场趋势自动调整均线周期，提高趋势跟踪的准确性。
• Dual Thrust日间系统：基于开盘价和波动范围，适合日间交易，本周盈利较高。
• 开盘区间突破系统：利用开盘区间确定交易信号，操作次数较少但盈利稳定。
• Dual Thrust日内系统：在日间交易中使用更稳定的波动范围，表现优于其他系统。
• 枢轴点系统：基于支撑与阻力位，操作简单，止损策略清晰。

与市场对比

• 截止2013年5月17日，8个交易系统平均累计收益率为12.86%，而同期沪深300指数涨跌幅为10.50%。
• 说明交易系统整体表现优于市场。

交易策略总结

• 各系统均采用止损反向交易策略，以控制风险。
• Dual Thrust日内交易系统在所有系统中表现最佳，累计收益率达到27.73%。
• MARSI系统和开盘区间突破系统表现相对较好，收益率分别为1.07%和1.87%。
• 分水岭系统表现最差，累计收益率为-8.48%。

附注

• 本报告的模拟跟踪初始资金为80万元，保证金比例为18%。
• 交易成本为0.03%，每个交易系统始终开仓或平仓1手股指期货主力合约。
• 本报告由华泰证券研究所发布，仅用于内部参考，不构成投资建议。