20210330-中债登公司-中债收益率曲线和指数日评_7页_869kb

中债收益率曲线和指数日评总结（2021年3月30日）

核心内容概述

2021年3月30日，中国债券市场整体呈现小幅波动。中债综合指数（净价）微跌0.0078%，而包含利息再投资的中债综合指数（财富）则微涨0.0022%。市场整体收益率变化不大，但部分关键期限收益率有所调整。此外，央行开展100亿元逆回购操作，维持市场流动性合理充裕。同时，人民币兑美元中间价调贬，股市整体上涨。

主要观点

1. 债券市场指数走势

• 中债综合指数（净价）：101.8034，下跌0.0078%。
• 中债综合指数（财富）：208.9771，上涨0.0022%。
• 平均市值法到期收益率：3.4645%。
• 平均市值法久期：4.1616年。

2. 利率品种

• SKY_3M：上行1BP至2.02%。
• 中债国债收益率曲线2年期：上行1BP至2.80%。
• SKY_10Y：上行1BP至3.21%。

3. 信用品种

• 中债中短期票据收益率曲线(AAA)：3M、6M、9M、1Y、2Y、3Y、5Y等期限收益率稳定或小幅波动。
  • 3M：2.60%
  • 3Y：3.59%
  • 5Y：3.79%
• 中债中短期票据收益率曲线(A)：1Y期收益率下行1BP至10.10%。

4. 其他市场观察

• 公开市场：央行开展100亿元逆回购操作。
• 货币市场：Shibor小幅波动，隔夜Shibor报1.8250%，上行1.10个基点；1个月Shibor报2.5410%，下行1.30个基点。
• 国债期货：
  • TS2106（2年期）：下行0.01%至100.150，对应期货收益率下行0.7个基点至2.8809%。
  • TF2106（5年期）：下行0.07%至99.445，对应期货收益率下行0.13个基点至3.1198%。
  • T2106（10年期）：下行0.10%至97.330，对应期货收益率上行0.13个基点至3.3304%。
• 外汇市场：人民币兑美元中间价调贬225个基点，报6.5641。
• 股票市场：沪深两市整体上涨，上证综指涨0.62%至3456.68点，深证成指涨0.85%至13888.44点，创业板指涨1.37%至2771.32点。

关键信息

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• 传真：010-66061883

2. 债券收益率曲线数据

• 中债国债收益率曲线：
  • 3M：2.02%
  • 6M：2.30%
  • 9M：2.34%
  • 1Y：2.59%
  • 2Y：2.80%
  • 3Y：2.88%
  • 5Y：3.02%
  • 7Y：3.19%
  • 10Y：3.21%
  • 15Y：3.57%
  • 20Y：3.69%
  • 30Y：3.73%
• 中债农发行债收益率曲线：
  • 3M：2.11%
  • 6M：2.43%
  • 9M：2.64%
  • 1Y：2.75%
  • 2Y：3.09%
  • 3Y：3.24%
  • 5Y：3.38%
  • 7Y：3.53%
  • 10Y：3.64%
  • 15Y：3.76%
  • 20Y：3.81%
• 中债进出口行债收益率曲线：
  • 3M：2.10%
  • 6M：2.53%
  • 9M：2.68%
  • 1Y：2.68%
  • 2Y：3.07%
  • 3Y：3.26%
  • 5Y：3.40%
  • 7Y：3.53%
  • 10Y：3.64%
  • 15Y：3.77%
  • 20Y：3.81%
• 中债国开债收益率曲线：
  • 3M：2.12%
  • 6M：2.43%
  • 9M：2.62%
  • 1Y：2.77%
  • 2Y：3.06%
  • 3Y：3.20%
  • 5Y：3.38%
  • 7Y：3.54%
  • 10Y：3.58%
  • 15Y：3.77%
  • 20Y：3.79%
  • 30Y：4.15%
• 中债地方政府债收益率曲线(AAA)：
  • 3M：2.06%
  • 6M：2.35%
  • 9M：2.58%
  • 1Y：2.63%
  • 2Y：2.83%
  • 3Y：2.98%
  • 5Y：3.30%
  • 7Y：3.43%
  • 10Y：3.49%
  • 15Y：3.72%
  • 20Y：3.82%
• 中债地方政府债收益率曲线(AAA-)：
  • 3M：2.09%
  • 6M：2.38%
  • 9M：2.61%
  • 1Y：2.67%
  • 2Y：2.89%
  • 3Y：3.04%
  • 5Y：3.37%
  • 7Y：3.49%
  • 10Y：3.55%
  • 15Y：3.78%
  • 20Y：3.88%
• 中债铁道债收益率曲线：
  • 3M：2.58%
  • 6M：2.82%
  • 9M：2.99%
  • 1Y：3.00%
  • 2Y：3.30%
  • 3Y：3.47%
  • 5Y：3.66%
  • 7Y：3.83%
  • 10Y：3.94%
  • 15Y：4.16%
  • 20Y：4.23%
• 中债铁道债收益率曲线(减税)：
  • 3M：2.53%
  • 6M：2.77%
  • 9M：2.94%
  • 1Y：2.95%
  • 2Y：3.22%
  • 3Y：3.35%
  • 5Y：3.46%
  • 7Y：3.58%
  • 10Y：3.63%
  • 15Y：3.79%
  • 20Y：3.85%
• 中债城投债收益率曲线(AAA)：
  • 3M：2.73%
  • 6M：2.94%
  • 9M：3.01%
  • 1Y：3.10%
  • 2Y：3.35%
  • 3Y：3.60%
  • 5Y：3.85%
  • 7Y：4.07%
  • 10Y：4.22%
  • 15Y：4.46%
  • 20Y：4.48%
  • 30Y：4.71%
• 中债城投债收益率曲线(AA+)：
  • 3M：2.83%
  • 6M：3.03%
  • 9M：3.11%
  • 1Y：3.19%
  • 2Y：3.52%
  • 3Y：3.78%
  • 5Y：4.18%
  • 7Y：4.43%
  • 10Y：4.58%
  • 15Y：4.83%
  • 20Y：4.85%
  • 30Y：5.08%
• 中债城投债收益率曲线(AA)：
  • 3M：2.96%
  • 6M：3.16%
  • 9M：3.26%
  • 1Y：3.36%
  • 2Y：3.69%
  • 3Y：3.96%
  • 5Y：4.62%
  • 7Y：4.90%
  • 10Y：5.05%
  • 15Y：5.30%
  • 20Y：5.32%
  • 30Y：5.55%
• 中债中短期票据收益率曲线(AAA)：
  • 3M：2.60%
  • 6M：2.83%
  • 9M：2.99%
  • 1Y：3.04%
  • 2Y：3.32%
  • 3Y：3.59%
  • 5Y：3.79%
  • 7Y：3.97%
  • 10Y：4.11%
  • 15Y：4.36%
• 中债中短期票据收益率曲线(AA+)：
  • 3M：2.78%
  • 6M：3.00%
  • 9M：3.15%
  • 1Y：3.21%
  • 2Y：3.57%
  • 3Y：3.85%
  • 5Y：4.16%
  • 7Y：4.34%
  • 10Y：4.48%
  • 15Y：4.73%
• 中债中短期票据收益率曲线(AA)：
  • 3M：3.13%
  • 6M：3.35%
  • 9M：3.51%
  • 1Y：3.57%
  • 2Y：4.03%
  • 3Y：4.31%
  • 5Y：4.64%
  • 7Y：4.82%
  • 10Y：4.96%
• 中债中短期票据收益率曲线(AA-)：
  • 3M：5.30%
  • 6M：5.52%
  • 9M：5.69%
  • 1Y：5.75%
  • 2Y：6.20%
  • 3Y：6.48%
  • 5Y：6.81%
• 中债商业银行普通债收益率曲线(AAA)：
  • 3M：2.58%
  • 6M：2.84%
  • 9M：2.86%
  • 1Y：2.98%
  • 2Y：3.27%
  • 3Y：3.43%
  • 5Y：3.59%
  • 7Y：3.76%
  • 10Y：3.90%
  • 15Y：4.12%
  • 20Y：4.24%
  • 30Y：4.54%
• 中债商业银行普通债收益率曲线(AA+)：
  • 3M：2.69%
  • 6M：2.95%
  • 9M：2.97%
  • 1Y：3.10%
  • 2Y：3.39%
  • 3Y：3.55%
  • 5Y：3.73%
  • 7Y：3.90%
  • 10Y：4.04%
  • 15Y：4.26%
• 中债商业银行普通债收益率曲线(AA)：
  • 3M：2.78%
  • 6M：3.04%
  • 9M：3.08%
  • 1Y：3.21%
  • 2Y：3.50%
  • 3Y：3.68%
  • 5Y：3.87%
  • 7Y：4.04%
  • 10Y：4.18%
  • 15Y：4.40%
• 中债个人住房抵押贷款资产支持证券收益率曲线(AAA)：
  • 3M：2.74%
  • 6M：2.95%
  • 9M：3.07%
  • 1Y：3.22%
  • 2Y：3.50%
  • 3Y：3.68%
  • 5Y：3.80%
  • 7Y：3.92%
  • 10Y：4.08%
  • 15Y：4.30%
  • 20Y：4.41%
  • 30Y：4.59%
• 中债企业资产支持证券收益率曲线(AAA)：
  • 3M：2.94%
  • 6M：3.17%
  • 9M：3.31%
  • 1Y：3.44%
  • 2Y：3.73%
  • 3Y：3.99%
  • 5Y：4.21%
  • 7Y：4.39%
  • 10Y：4.55%
  • 15Y：4.77%
  • 20Y：4.90%
• 中债对公贷款与租赁债权资产支持证券收益率曲线(AAA)：
  • 3M：2.87%
  • 6M：3.06%
  • 9M：3.24%
  • 1Y：3.38%
  • 2Y：3.65%
  • 3Y：3.89%
  • 5Y：4.13%
  • 7Y：4.31%
  • 10Y：4.46%
  • 15Y：4.68%
• 中债消费金融资产支持证券收益率曲线(AAA)：
  • 3M：2.83%
  • 6M：3.02%
  • 9M：3.19%
  • 1Y：3.33%
  • 2Y：3.56%
  • 3Y：3.75%
  • 5Y：3.99%
  • 7Y：4.17%
  • 10Y：4.34%
• 中债企业债收益率曲线(AAA)：
  • 3M：2.68%
  • 6M：2.91%
  • 9M：3.00%
  • 1Y：3.00%
  • 2Y：3.30%
  • 3Y：3.54%
  • 5Y：3.75%
  • 7Y：3.90%
  • 10Y：4.07%
  • 15Y：4.30%
  • 20Y：4.36%
  • 30Y：4.63%
• 中债企业债收益率曲线(AA+)：
  • 3M：2.85%
  • 6M：3.08%
  • 9M：3.19%
  • 1Y：3.20%
  • 2Y：3.48%
  • 3Y：3.76%
  • 5Y：4.01%
  • 7Y：4.18%
  • 10Y：4.35%
  • 15Y：4.58%
  • 20Y：4.64%
  • 30Y：4.91%
• 中债企业债收益率曲线(AA)：
  • 3M：3.27%
  • 6M：3.50%
  • 9M：3.61%
  • 1Y：3.62%
  • 2Y：3.98%
  • 3Y：4.28%
  • 5Y：4.53%
  • 7Y：4.70%
  • 10Y：4.87%
  • 15Y：5.10%
  • 20Y：5.16%
  • 30Y：5.43%
• 中债企业债收益率曲线(AA-)：
  • 3M：5.48%
  • 6M：5.71%
  • 9M：5.82%
  • 1Y：5.83%
  • 2Y：6.19%
  • 3Y：6.48%
  • 5Y：6.73%
  • 7Y：6.90%
  • 10Y：7.07%
  • 15Y：7.30%
  • 20Y：7.36%
  • 30Y：7.63%
• 中债企业债收益率曲线(A)：
  • 3M：9.88%
  • 6M：10.11%
  • 9M：10.22%
  • 1Y：10.23%
  • 2Y：10.59%
  • 3Y：10.88%
  • 5Y：11.13%
  • 7Y：11.30%
  • 10Y：11.47%
  • 15Y：11.70%
  • 20Y：11.76%
  • 30Y：12.03%
• 中债企业债收益率曲线(BBB)：
  • 3M：17.58%
  • 6M：17.80%
  • 9M：17.92%
  • 1Y：17.95%
  • 2Y：18.29%
  • 3Y：18.58%
  • 5Y：18.83%
• 中债企业债收益率曲线(CC)：
  • 3M：100.00%
  • 6M：100.00%
  • 9M：100.00%
  • 1Y：99.16%
  • 2Y：59.49%
  • 3Y：48.59%
  • 5Y：46.64%
• 中债中资美元债收益率曲线(A+/-)：
  • 3M：0.58%
  • 6M：0.61%
  • 1Y：0.74%
  • 2Y：0.85%
  • 3Y：0.90%
  • 5Y：1.63%
  • 7Y：2.15%
  • 10Y：2.93%
  • 15Y：3.19%
  • 20Y：3.57%
  • 30Y：3.60%
• 中债中资美元债收益率曲线(BBB+/-)：
  • 3M：1.24%
  • 6M：1.19%
  • 1Y：1.35%
  • 2Y：1.38%
  • 3Y：1.62%
  • 5Y：2.45%
  • 7Y：2.84%
  • 10Y：3.57%
  • 15Y：3.75%
  • 20Y：4.28%
  • 30Y：4.56%

3. 人民币基准利率

• 一年期人民币存款基准利率：1.50%
• 一年期人民币贷款市场报价利率（LPR）：3.85%
• 五年期以上人民币贷款市场报价利率（LPR）：4.65%

4. 各关键期限到期收益率两日变动（BP）

• 中债国债收益率曲线：3M +1.43；6M -1.90；9M -1.90；1Y -1.45；2Y +0.75；3Y +0.00；5Y +1.05；7Y +1.54；10Y +0.98；15Y +0.86；20Y +0.86；30Y +0.74
• 中债农发行债收益率曲线：3M -1.62；6M -1.62；9M -1.42；1Y -1.42；2Y -1.41；3Y -0.64；5Y +0.00；7Y -0.75；10Y +1.00；15Y +0.12；20Y -0.72
• 中债进出口行债收益率曲线：3M -2.16；6M -2.31；9M -2.96；1Y -2.97；2Y -1.59；3Y -0.29；5Y +0.00；7Y -0.86；10Y +0.10；15Y +0.10；20Y +0.32
• 中债国开债收益率曲线：3M -0.74；6M -3.82；9M -2.54；1Y -1.47；2Y -0.95；3Y -0.23；5Y +0.46；7Y +0.14；10Y +0.25；15Y -0.75；20Y -0.73；30Y +0.74
• 中债地方政府债收益率曲线(AAA)：3M +1.43；6M -3.73；9M +1.15；1Y -1.04；2Y -3.22；3Y -0.64；5Y +2.36；7Y -1.17；10Y -1.25；15Y +3.82；20Y +1.50
• 中债地方政府债收益率曲线(AAA-)：3M +1.43；6M -3.73；9M +1.14；1Y -1.04；2Y -2.22；3Y +0.36；5Y +2.36；7Y -1.17；10Y -1.25；15Y +3.82；20Y +1.50
• 中债铁道债收益率曲线：3M +1.36；6M +0.37；9M +0.30；1Y -1.74；2Y +2.09；3Y +0.40；5Y +0.75；7Y +0.07；10Y +0.10；15Y +0.10；20Y +0.32
• 中债铁道债收益率曲线(减税)：3M +1.36；6M +0.37；9M +0.30；1Y -1.74；2Y +2.09；3Y +1.40；5Y -0.25；7Y +0.07；10Y +0.09；15Y +0.10；20Y +0.33
• 中债城投债收益率曲线(AA)：3M +1.16；6M -0.04；9M +0.21；1Y -2.83；2Y +0.46；3Y +1.03；5Y -0.82；7Y -0.36；10Y +0.30；15Y +0.37；20Y +0.32
• 中债城投债收益率曲线(AA+)：3M +1.16；6M -0.04；9M +0.21；1Y -2.83；2Y +0.46；3Y +2.03；5Y +3.18；7Y -0.36；10Y +0.30；15Y +0.37；20Y +0.32
• 中债中短期票据收益率曲线(AAA)：3M +0.47；6M +0.37；9M +0.29；1Y -1.24；2Y +0.03；3Y +0.07；5Y -0.27；7Y +0.07；10Y +0.10；15Y +0.10
• 中债中短期票据收益率曲线(AA+)：3M +1.47；6M +1.37；9M +0.30；1Y -0.24；2Y +0.02；3Y +1.08；5Y -0.27；7Y +0.07；10Y +0.10；15Y +0.10
• 中债中短期票据收益率曲线(AA)：3M +0.47；6M -0.63；9M -0.70；1Y -1.24；2Y +0.02；3Y +0.08；5Y -0.27；7Y +0.07；10Y +0.10；15Y +0.10
• 中债中短期票据收益率曲线(AA-)：3M +0.47；6M -0.63；9M -0.70；1Y -1.24；2Y +0.02；3Y +0.08；5Y -0.27；7Y +0.07；10Y +0.10；15Y +0.10
• 中债商业银行普通债收益率曲线(AAA)：3M -1.60；6M -1.05；9M -3.83；1Y +0.24；2Y +1.04；3Y -0.50；5Y +0.75；7Y +0.07；10Y +0.10；15Y +0.10；20Y +1.10
• 中债商业银行普通债收益率曲线(AA+)：3M -1.60；6M -1.05；9M -3.83；1Y +1.24；2Y +0.04；3Y -1.50；5Y -0.25；7Y -0.93；10Y -0.90；15Y -0.90
• 中债商业银行普通债收益率曲线(AA)：3M -1.60；6M -1.05；9M -3.83；1Y +0.24；2Y -0.96；3Y -0.50；5Y -0.25；7Y -0.93；10Y -0.90；15Y -0.90
• 中债个人住房抵押贷款资产支持证券收益率曲线(AAA)：3M +1.08；6M +1.08；9M +0.85；1Y +0.85；2Y +0.73；3Y +0.85；5Y +1.88；7Y +0.07；10Y +0.10；15Y +0.10；20Y +0.10
• 中债企业资产支持证券收益率曲线(AAA)：3M -0.58；6M -1.24；9M +0.30；1Y -1.24；2Y +0.02；3Y +0.08；5Y +0.00；7Y +0.07；10Y +0.10；15Y +0.10；20Y +0.32
• 中债对公贷款与租赁债权资产支持证券收益率曲线(AAA)：3M +1.08；6M +0.00；9M +1.08；1Y -1.24；2Y +0.02；3Y +0.08；5Y -0.27；7Y -0.27；10Y +0.10；15Y +0.10；20Y +0.10
• 中债消费金融资产支持证券收益率曲线(AAA)：3M -1.24；6M +0.00；9M -1.24；1Y -1.24；2Y +0.02；3Y +0.08；5Y -0.27；7Y -0.27；10Y -0.27
• 中债企业债收益率曲线(AAA)：3M +0.47；6M +1.93；9M +0.12；1Y +0.01；2Y -1.17；3Y -1.71；5Y -0.27；7Y +0.07；10Y +0.10；15Y +0.10；20Y +0.32
• 中债企业债收益率曲线(AA+)：3M +0.47；6M +1.93；9M -0.88；1Y -0.99；2Y -0.17；3Y -1.71；5Y -0.27；7Y +0.07；10Y +0.10；15Y +0.10；20Y +0.32
• 中债企业债收益率曲线(AA)：3M -0.53；6M +0.93；9M -1.88；1Y -1.99；2Y -0.17；3Y +0.29；5Y +1.73；7Y +2.07；10Y +2.10；15Y +2.10；20Y +2.32
• 中债企业债收益率曲线(AA-)：3M -0.53；6M +0.93；9M -1.88；1Y -1.99；2Y -0.17；3Y +0.29；5Y +1.73；7Y +2.07；10Y +2.10；15Y +2.10；20Y +2.32
• 中债企业债收益率曲线(A)：3M -0.53；6M +0.93；9M -1.88；1Y -1.99；2Y -0.17；3Y +0.29；5Y +1.73；7Y +2.07；10Y +2.10；15Y +2.10；20Y +2.32
• 中债企业债收益率曲线(BBB)：3M -0.53；6M +0.93；9M -1.88；1Y -1.99；2Y -0.17；3Y +0.29；5Y