20210514-长江期货-股指战情——_防浪堤__7页_1mb

股指战情总结 ——“防浪堤”

核心内容概览

本报告由长江期货研究咨询部发布，旨在为投资者提供股指走势分析及策略建议。报告涵盖资金驱动、宏观驱动、量化解盘及期权策略等内容，风险提示明确，内容仅供参考，不构成投资建议。

主要观点

1. 资金驱动

• 上一交易日两融余额增加44.13亿元，显示市场活跃度上升，资金偏向多头。
• 外资净流入为-56.4亿元，较前一交易日减少52.11亿元，外资持股意愿降低，可能对股市形成一定压力。

2. 宏观驱动

• 美国当周首次申请失业救济人数降至47.3万人，连续六周下降，但差值缩小，显示失业情况有所好转。
• 美国4月PPI同比增长6.2%，创2010年以来最大增幅，通胀压力持续扩大，可能促使美联储提前收紧货币政策。
• 逻辑上看空，技术上支撑，股指预计震荡。

3. 量化解盘

• 指数处于支撑位附近，短期内可能反弹。
• 根据宏观关联模型，今日股指上涨概率为32.0%。

4. 战情研判

• 期货策略：建议保守策略继续观望。
• 期权策略：I02106C5100合约已进入入场区间，已入场投资者可持有。

关键信息

资金动态

• 两融余额：上一交易日增加44.13亿元，市场活跃度提升。
• 外资净流入：-56.4亿元，外资持股意愿下降，对市场形成压力。

行业与概念表现

• 行业板块：多数下行，医药生物、房地产和商业贸易涨幅靠前。
• 概念板块：啤酒、抗癌、青蒿素概念涨幅显著，分别上涨5.65%、3.16%和2.09%。

筹码分布

• 动态支撑压力位：沪深300指数支撑位为5015.0，压力位为5119.0，对应的IF主力合约支撑位为5015.2，压力位为5121.4。
• 静态支撑压力位：沪深300指数支撑位为4966.6，压力位为5100.0，对应的IF主力合约支撑位为4978.1，压力位为5114.4。
• 指数在支撑位附近，短期内可能反弹，加权筹码集中在顶部，整体分布较为集中。

宏观关联模型

• 通过整合多频率宏观指标与市场行情数据，评估全球市场关联情况，测算资金驱动市场的力度。
• 模型显示今日股指上涨概率为32.0%。

期略权谋

• 当前市场处于箱体震荡状态，本月内无明显利好消息，预计沪深300指数将继续适当回调。
• 建议投资者参考期权入场区间，在较低权利金时单边买入I02106C5100合约，并可进行期权市场的波段套利交易。

风险提示与免责声明

• 风险等级：本产品为R4风险等级，投资者应根据自身情况判断是否采用报告内容，自行承担风险。
• 免责条款：报告内容基于公开资料，不保证信息的准确性和完整性，也不保证信息和建议不会发生变更。
• 版权信息：报告版权为长江期货股份有限公司所有，未经许可不得复制、发布或引用。

联系信息

• 产品经理：余雪飞

  • 资格编号：Z0015952
  • 联系电话：(027) 65261355
  • 邮箱：yuxf@cjsc.com.cn

• 联系人：李鸣

  • 资格编号：F3058939
  • 联系电话：(027) 65261355
  • 邮箱：liming7@cjsc.com.cn

武汉总部信息

• 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层
• 邮编：430071
• 电话：(027) 65261325
• 网址：http://www.cjfco.com.cn