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银行业资金流向周报（2015.09.14-2015.09.18）总结

核心内容概述

本报告总结了2015年9月14日至18日期间银行业资金流向、融资融券市场情况以及大宗交易情况，分析了市场资金流动趋势和银行业个股表现，并提供了相关投资建议。

主要观点

市场资金流向

• 整体市场表现：本周沪指报收于3097.92点，深成指报收于9850.77点。市场资金整体呈现净流出，全周净流出额为447.61亿元，较上周增加155.18亿元。
• 资金流动趋势：周一净流出额最大为470.90亿元，周二净流出额为220.87亿元，周三和周四净流入额分别为244.16亿元和73.71亿元。
• 大单与特大单：大单资金持续净流出459.93亿元，特大单资金持续净流入12.32亿元。
• 行业资金流向：除金融、电信业务外，其余10个GICS一级行业均实现资金净流出，其中信息技术净流出额最大为104.45亿元，金融业净流入额为14.83亿元。
• 银行业表现：本周中信银行指数周跌幅为0.1%，沪深300指数周跌幅为-2.87%。银行业除周四、周五外均实现资金净流入，全周成交额为45.63亿元，较上周增加43.19亿元。银行业区间超额收益率为2.96%。

银行业个股资金流向

• 资金流入情况：本周16只银行股中，13家实现资金净流入，2家实现资金净流出。招商银行净流入金额最大为11.86亿元，宁波银行净流入金额最小为-0.26亿元。
• 资金流入占比：从资金净流入金额/A股流通市值指标看，北京银行净流入资金比重最大，为0.39%。

融资融券市场情况

• 融资市场：本周融资买入额为1682.79亿元，偿还额为2149.44亿元，融资余额为88.89亿元，较上周减少299.21亿元。
• 融券市场：本周融券卖出量为1.17亿股，融券余额为21.52亿股，较上周减少12.67亿股。
• 个股表现：兴业银行融资买入额最高，为20.87亿元；浦发银行次之，为14.39亿元。交通银行融券卖出量最高，为163万股；民生银行次之，为152万股。
• 净融资情况：从净融资/总市值指标看，北京银行表现最活跃，为-0.275；宁波银行做空活跃度较高，为-0.286。

大宗交易情况

• 银行业大宗交易：本周银行业未发生大宗交易。

关键信息

资金流向数据

重点公司评级

融资融券数据

风险提示

• 监管政策变化：监管政策的超预期变化可能对银行行业产生重大影响。
• 存款利率调整：货币当局对银行存款上浮比例的提高可能影响银行盈利能力。
• 信贷资产风险：银行信贷资产信用风险的暴露可能对银行造成损失。

图表说明

• 图1：2013年初至今全市场资金净流入与沪深300指数。
• 图2：本周GICS一级行业净流入资金。
• 图3：本周GICS二级行业净流入资金与资金流向占比。
• 图4：本周银行业净流入资金与银行业超额收益。
• 图5：本周银行业个股资金净流入与资金流向占比。
• 图6：2013年初至今全市场融资买入额。
• 图7：2013年初至今全市场融券卖出量。
• 图8：2012年初至今全市场融资余额与期间买入额。
• 图9：2012年初至今全市场融券余量与期间卖出量。
• 图10：本周各银行融资余额均值。
• 图11：本周各银行融资买入额。
• 图12：本周各银行融资买入额-融资偿还额。
• 图13：本周各银行融券余量均值。
• 图14：本周各银行融券卖出量。
• 图15：本周各银行融券卖出量-偿还量。

投资建议

• 银行业整体：银行业在本周表现优于市场，建议维持推荐。
• 个股表现：招商银行净流入最大，表现较好；宁波银行净流入最小，需谨慎。
• 融资融券：兴业银行和浦发银行在融资市场表现活跃，北京银行在融券市场表现较为活跃。

结论

本周银行业整体资金流向较为积极，部分个股表现优异，融资融券市场中兴业银行和浦发银行表现突出。尽管存在一定的风险提示，但整体来看，银行业仍具备一定的投资价值，建议投资者关注重点公司及市场趋势变化。