【碳中和】光伏高速发展对工业原料的拉动（一）：预测、硅料与玻璃-20231228-国投安信期货-11页_816kb

碳中和目标下的光伏发展
碳中和推动光伏、新能源汽车等领域快速扩张，拉动工业原料需求。新能源产品制造环节多，涉及多类基础工业原料，需分品种进行需求预估和交叉研究，强调“宁要模糊的正确，不要精确的错误”。

装机数据预测与行情分析

• 全球装机：IEA和彭博机构对光伏增长预测差异显著。IEA强调产能布局与政策驱动，彭博基于容配比假设动态调整。预计2024-2030年全球年均新增装机超600GW。
• 国内装机：2030年风光电总装机目标1200GW以上，2023年中国光伏新增装机超95GW。2024年增速或降至30%-40%，晶硅电池大尺寸化（如210mm）成为主流趋势。

多晶硅及光伏玻璃的压力

• 硅料环节产能过剩，头部企业竞争激烈，2024年供需矛盾仍存。
• 光伏玻璃需求依赖双玻组件增长，2025年需求达3269万吨，2030年增至4142万吨。透光率与强度是关键指标，双玻技术提升效率但增加重量成本。

原料需求趋势
光伏玻璃拉动纯碱需求，2023年增速达54%，2025年预计654万吨，2030年增至828万吨。未来增速放缓，但整体仍有增量潜力。

动态修正与风险提示
光伏行业技术革新和出口政策波动导致供需动态性高。装机增速放缓或特征需求下，相关工业原料价格或饱和周期风险需紧密跟踪。