20240602-国投证券-环保及公用事业行业周报_全球核电发展提速_推荐核电板块双龙头_14页_1mb

全球核电发展提速，推荐核电板块双龙头。核工业建设政策推进，美国白宫拨款8亿美元资助两个第三代SMR示范项目，中核集团与法国电力集团签署合作协议。国内方面，自2019年重启审批，2022/2023年核准量翻倍，2023核准10台，审批常态化。推荐【中国广核】、【中国核电】。

继续推荐煤电一体化板块，具备收益稳定性和低波动性，因煤价上涨支撑电价，推荐【新集能源】、【陕西能源】、【淮河能源】。

碳市场本周成交13812万吨，均价跌幅580%；LNG到岸价格下跌10.7%；碳酸锂价格下跌0.53%。

环保要闻：国务院节能降碳行动方案、光伏治沙项目通知、火电温室气体EIA指南、绿色电力核算服务等。

上周环保指数上涨0.33%，板块内部：固废(+0.45%)、水务(+0.33%)、大气治理(-0.72%)领涨；水务环保上涨股包括德创环保等。

投资组合：【中国广核】+【中国核电】+【新集能源】+【陕西能源】+【蓝天燃气】+【佛燃能源】。

风险提示：政策、项目进度、解禁、补贴、价格波动风险。