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国金证券2024年1月投资总结

市场回顾

截至2023年12月29日，上证指数上涨0.68%，深证成指上涨0.89%，北证50涨幅高达24.8%。传媒和电子板块表现强劲，年初至今涨跌幅分别为1492%和-1124%。建议关注春季躁动行情，重点中小盘股如AI、军工和消费电子。

当前观点

2024年1月预期“春季躁动”，风格偏向中小盘、主题和成长。推荐受益AI产业周期和消费电子复苏的传媒、电子板块；以及AI产业链、国产替代和出海国际化的计算机板块。

推荐行业

• 电子：沪电股份、立讯精密、卓胜微、珠海冠宇，受益消费电子和AI驱动需求。
• 计算机：恒生电子、中控技术、财富趋势，关注AI和数字经济主线。
• 传媒：罗曼股份、恒信东方，AI版权和MR主题。
• 其他：汽车（宁德时代、三花智控）、新能源（光伏、储能）、医药（头部企业如贵州茅台）等领域年度策略覆盖。

风险提示

国内经济放缓、货币政策宽松不及预期、美债收益率反弹超预期等。

研究员信息

国金证券分析师团队成员名单和执业编号，如刘菲、白晓琦等。