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爱建证券研究所晨会纪要总结（2022年6月29日）

核心内容概览

本次晨会纪要围绕国内市场、行业动态、宏观经济及国际市场展开，重点分析了近期股市走势、政策动向及市场情绪变化，同时对国际金融环境和大宗商品价格波动进行了梳理。

国内市场分析

市场走势

• 股指表现：周二沪深股指宽幅震荡上行，新能源板块拖累早盘走势，午后机器人和汽车板块带动市场回升，最终收盘微涨。
• 成交量：全天成交量1.22万亿，基本持平，显示市场交投活跃但多空博弈激烈。
• 板块分化：酒店旅游、汽车整车和半导体芯片板块涨幅居前，保险、猪肉和风电设备板块整体调整。
• 技术面：股指五一节前创出新低后出现报复性反弹，节后成交量回升，市场信心逐步恢复。

市场情绪与资金面

• 短线情绪：受智能制造和机器人板块利好消息刺激，市场短线情绪和做多力量被再次点燃。
• 资金面：国内金融市场缺乏有效增量资金，主要依赖存量资金运作，资金面处于供求失衡状态。
• 政策影响：国家明确建设中国特色资本市场，金融改革持续推进，但相较于海外市场持续放水，国内市场政策较为稳健，难以持续激发市场信心。
• 南向资金：南向资金持续流出，新兴市场热钱回流美元，进一步加剧市场资金紧张。

预期展望

• 缺口影响：市场短期仍受周线缺口影响，多空分歧加大，股指预计延续宽幅震荡格局。
• 操作建议：建议重个股轻指数，严格控仓，精选个股操作，重点关注创业板和科创板指动向。

行业动态与点评

国资央企信息化建设

• 政策方向：国资委强调加快电子政务、数据共享和网络安全能力建设，提升数字化智能化水平。
• 重点任务：推进国资央企云体系、大数据体系建设，积极融入国家政务信息化体系。

农业农村部监测能力提升

• 目标：加强重要农产品种植情况监测，提升遥感监测质量。
• 措施：加密监测频次，提高主要农作物监测精度，增强病虫害和自然灾害预警能力。
• 数据应用：整合遥感数据，构建农业农村大数据分析平台，为农业政策制定提供支撑。

宏观经济政策

国务院领导讲话要点

• 疫情防控与经济发展：强调高效统筹疫情防控与经济社会发展，推动经济恢复。
• 就业与民生保障：以保市场主体促就业，稳住民生基本盘，控制失业率。

地方政策支持

• 上海“全球动力之城”：计划到2025年实现动力产业重大项目投资1000亿元，建设安全韧性产业链。
• 深圳金融支持政策：提出23条措施支持中小微企业融资，目标全年新增普惠小微企业贷款2000亿元、制造业贷款900亿元、科技型企业贷款1500亿元、绿色信贷700亿元。

国际市场动态

美联储政策

• 布拉德表态：预计未来几个月将有更多政策利率上调，以更快控制通胀。
• 加息预期：市场对美联储加息政策保持高度关注，通胀数据仍高企，经济衰退风险上升。

欧洲央行政策

• 拉加德表态：重申7月加息25个基点计划，若通胀持续恶化，将采取进一步行动。
• 政策立场：欧洲央行将坚定且持续地调整利率，以应对创纪录的通胀压力。

国际股指与大宗商品

• 市场表现：国际主要股指普遍下跌，原油价格小幅上涨，黄金价格微跌。
• 市场影响：全球通胀压力持续，欧美央行收紧流动性，国际金融市场波动加剧。

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分析师：侯英民
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