20210913-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页_1mb

商品期现数据跟踪总结

核心内容概述

本报告由华泰期货研究院量化组发布，旨在通过图表形式展示多种商品在期货市场中的期现数据变化情况，为投资者提供参考。报告涵盖贵金属、基本金属、能源化工和农产品四大类商品，分别从仓单十日增长率、仓单BOX图、基差/现货比值、近月与主力合约价差、现货进口利润以及主力合约盘面毛利等方面进行分析。

主要观点

1. 仓单变化分析

• 图1-4：展示了不同商品类别（贵金属、基本金属、能源化工、农产品）的仓单十日增长率，反映市场参与者对这些商品的持仓变化趋势。
• 图5-8：通过BOX图形式，呈现了各商品类别仓单数据的分布情况，有助于识别异常值和市场波动范围。

2. 基差与现货价格关系

• 图9-12：展示了基差与现货价格的比值变化，基差数据基于全国典型现货指标测算，提供市场供需关系和价格偏离程度的参考。

3. 近月与主力合约价差

• 图13-16：分析了近月合约与主力合约之间的价差，近月合约使用近月交割指标，主力合约采用Wind主连数据，帮助投资者判断市场资金流向及合约间价格差异。

4. 现货进口利润与盘面毛利

• 图17：部分品种现货进口利润，反映进口成本与国内市场价格之间的关系，有助于评估进口贸易的盈利空间。
• 图18：部分品种主力合约盘面毛利，显示期货市场中合约的盈利潜力，是投资决策的重要参考。

关键信息

数据来源

• 所有图表数据均来源于 Ricequant 和 Wind，由华泰期货研究院提供。
• 现货价格数据可能存在滞后（2-3天），当日数据取最新一次更新。

投资咨询资质

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