2017-832042高健实业_公开转让说明书_176页_4mb

报告摘要

深圳市高健实业股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

深圳市高健实业股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于集成电路芯片推广、销售及参考方案设计，以及电子烟用电路板组件组装与销售的公司。公司成立于2003年11月17日，2014年9月25日整体变更为股份公司。公司挂牌股份为人民币普通股，每股面值1元，股票总量为1,085万股。公司主要业务涵盖IC产品及电子烟相关组件，目标客户包括工业控制领域的中小电子工业企业。

主要观点与关键信息

一、公司概况

公司名称：深圳市高健实业股份有限公司
法定代表人：刘震
注册资本：1,085万元
所属行业：C39计算机、通信和其他电子设备制造业
主要产品：IC芯片、电子烟用PCBA组件

二、挂牌股份基本情况

股票种类：人民币普通股
每股面值：1元
股票总量：1,085万股
股份总额：10,850,000股
股东自愿锁定承诺：公司发起人股份自公司成立之日起一年内不得转让

三、公司股权结构及主要股东情况

控股股东为华健，持股76.0656%
其他主要股东包括刘震（14.6464%）、田琳（8.0000%）、李远心（1.2880%）
股东之间无关联关系，无股份质押或冻结情况

四、公司股本形成及变化

公司经历多次股权转让与增资，最终形成当前的股权结构
2014年9月15日，有限公司整体变更为股份公司，注册资本为1,085万元
公司历史上存在出资瑕疵，但已通过补足出资并完成验资，目前依法规范运作

五、董事、监事、高级管理人员

董事会成员：华健（董事长）、刘震、李远心、田琳、李婷燕
监事会成员：刘达三（监事会主席）、杨建（职工监事）、廉洁
高级管理人员：刘震（总经理）、李婷燕（董事会秘书）、刘丹凤（财务负责人）

六、财务状况

主要财务指标：
- 总资产：2014年6月30日为3,147.07万元，2013年12月31日为3,307.28万元，2012年12月31日为2,786.15万元
- 股东权益合计：2014年6月30日为1,127.94万元，2013年12月31日为1,228.03万元，2012年12月31日为1,246.49万元
- 净利润：2014年1-6月为236.56万元，2013年度为-7.49万元，2012年度为-108.30万元
- 毛利率：2014年为21.78%，2013年为16.66%，2012年为16.71%
- 净资产收益率：2014年为17.57%，2013年为-0.60%，2012年为-8.33%

七、相关机构和项目经办人员

主办券商：安信证券股份有限公司
律师事务所：北京德恒（深圳）律师事务所
会计师事务所：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
资产评估机构：国众联资产评估土地房地产估价有限公司
证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司

主要风险提示

一、持续创新能力风险

集成电路产业技术更新快，公司需持续创新以保持竞争优势，否则将失去成长动力

二、市场风险

公司产品包括IC及PCBA组件，市场变化、竞争加剧或客户经营不善可能影响公司经营

三、供应商依赖风险

公司采购主要依赖MICROCHIP原厂或其代理商，前五大供应商占比高达95.28%至96.52%
若供应商出现技术升级或供应减少，将对公司经营产生重大影响

四、行业监管风险

公司主要产品为电子烟用PCBA组件，电子烟行业监管政策不明确，存在政策变化风险
公司业务受行业监管政策影响较大，未来政策走向不确定

关键资源与技术

一、主要技术

软硬结合输出模式变换及输出调压技术：
- 使用8位微处理器控制，实现电压调节功能
- 适用于大功率电子烟PCBA组件，可调节输出电压，提升产品性能与稳定性
数字同步升降压技术：
- 使用32位微处理器，实现升压与降压模式的切换
- 采用PWM信号调节输出电压，提高转换效率，降低成本

二、无形资产

公司拥有78项注册商标，但无形资产账面价值为零
商标涵盖IC、电子烟组件、化妆品、游戏机等多个领域

总结

深圳市高健实业股份有限公司是一家专注于集成电路与电子烟用电路板组件的制造与销售企业。公司业务覆盖IC推广、销售及参考方案设计，以及电子烟相关组件的组装与销售。公司股权结构清晰，控股股东为华健，其他股东包括刘震、田琳和李远心。公司存在一定的供应商依赖风险，同时面临持续创新能力、市场变化及行业监管等多方面风险。公司主要依靠自有技术实现产品功能，具有较高的技术含量和市场竞争力。公司财务状况总体稳健，但近年来净利润波动较大，需关注其盈利能力。

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