20140603-安信证券-计算机行业_周报-工信部五大措施支持软件业发展_11页_714kb

计算机行业周报总结（2014.6.3）

核心内容

2014年6月3日，计算机行业整体表现强劲，中信计算机板块上涨5.13%，远超沪深300指数的0.37%。板块内个股表现分化，涨幅前列包括海兰信、浪潮信息、同有科技、浪潮软件、新世纪，而跌幅前列则为七喜控股、梅安森、卫宁软件、石基信息、恒泰艾普。

主要观点

行业动态

• 政策支持：工信部提出五大措施推动软件业发展，包括优化产业发展环境、鼓励企业创新发展、加快扩展市场、推动龙头企业兼并重组、发展生产性服务业。
• 网络安全与国产化：中国发表《美国全球监听行动纪录》，引发对国家安全的关注，推动国产化、信息安全趋势，相关公司如卫士通、天玑科技、汉得信息、浪潮信息、东方通、启明星辰、中国软件等受到关注。
• 智慧城市：住建部指出，超过80%的二级城市提出建设智慧城市，预计“十二五”期间智慧城市总体投资额可能达到5000亿元。东华软件率先启动智慧城市BO项目，标志着智慧城市建设进入新阶段。
• 云计算与大数据：四部委联合组织实施2014年云计算工程，重点支持公共云计算服务平台建设、大数据服务和解决方案研发。阿里云宣布第四次降价，未来三年云计算价格将降至当前的四分之一。IDC预测2012年至2017年中国大数据市场复合增长率达39%，其中软件领域增长最快，达42%。
• 国际动态：谷歌计划收购Skybox，估值达10亿美元，旨在提升卫星影像时效性；微软与Salesforce结盟，共同拓展云计算市场。

行业新闻

• 移动支付增长：央行数据显示，2014年第一季度移动支付业务量和金额分别同比增长232.20%和255.37%。
• 云服务应用：浙江率先签订政府购买云服务协议，标志着云计算服务在政府项目中的广泛应用。
• 支付安全：全球36个国家的1500个POS系统感染僵尸网络，中国位列其中，凸显支付安全问题。
• 科技趋势：互联网女皇指出，高科技行业目前不存在泡沫，数据量的快速增长是推动因素。

关键信息

政策支持

• 工信部提出五大措施，推动软件行业发展，包括标准制定、创新鼓励、市场拓展、兼并重组、发展生产性服务业。
• 国家将出台网络安全审查制度，强调信息安全和国产化。

行业趋势

• 智慧城市投资规模巨大，且集中度低，龙头企业具备巨大潜力。
• 云计算和大数据市场增长迅速，预计未来几年将保持高位增长。

企业动态

• 东华软件：与衢州市政府合作建设云计算及智慧城市项目，总投资10亿元。
• 方正科技：拟15.74亿元收购两公司，补充营运资金。
• 三泰电子：投资4500万元设立“成都家易通信息技术有限公司”。
• 聚龙股份：子公司对外投资1000万元设立全资子公司。
• 阿里云：宣布第四次降价，未来三年云计算价格将大幅下降。
• 谷歌：计划收购Skybox，以提升卫星影像能力。
• 微软与Salesforce：结盟拓展云计算业务。

股票评级

• 首选股票：
  • 002065 东华软件：目标价60.00元，评级买入-A
  • 300020 银江股份：目标价40.00元，评级买入-A
  • 300075 数字政通：目标价54.00元，评级买入-A
  • 002296 辉煌科技：目标价36.00元，评级买入-A
  • 300010 立思辰：目标价25.00元，评级买入-A
  • 002230 科大讯飞：目标价41.00元，评级买入-A
  • 300074 华平股份：目标价23.00元，评级买入-A

风险提示

• 政府支出减少
• 行业竞争加剧

投资建议

1. 国产化与信息安全：重点关注卫士通、天玑科技、汉得信息、浪潮信息、东方通、启明星辰、中国软件等。
2. 智慧城市：建议提前布局中报行情，重点关注东华软件、银江股份、数字政通、*ST联信、万达信息、易华录等。

市场回顾

• 上周计算机板块表现强劲，涨幅前五为海兰信、浪潮信息、同有科技、浪潮软件、新世纪。
• 跌幅前五为七喜控股、梅安森、卫宁软件、石基信息、恒泰艾普。

公司动态

• 广电运通：投资1000万元成立全资子公司。
• 中海达：股东计划减持股份。
• 卫士通：总经理辞职，聘任新总经理。
• 汉得信息：终止重大资产重组。
• 东华软件：与衢州市政府签署投资协议。
• 浪潮信息：投资3000万元设立全资子公司。
• 广联达：收到414万元退税。
• 华力创通：控股股东计划减持股份。
• 东方通：总经理辞职，聘任新总经理。
• 久其软件：实际控制人减持股份。
• 海联讯：获控股股东增持。
• 恒泰艾普：拟1.2亿元增资两子公司。
• 迪威视讯：设立子公司拓展智慧城市业务。
• 北信源：财务总监离职。

行业前景

• 云计算和大数据行业前景广阔，未来三年价格将大幅下降。
• 智慧城市投资巨大，集中度低，发展潜力大。
• 国产化趋势加强，信息安全成为重点。

风险提示

• 政府支出减少可能导致行业增长受限。
• 行业竞争加剧可能影响盈利能力。

附录：限售股解禁情况

• 多家计算机行业公司将在2014年6月至8月期间解禁限售股，影响市场流动性。

评级体系

• 收益评级：
  • 领先大市：未来6个月投资收益率领先沪深300指数10%以上；
  • 同步大市：未来6个月投资收益率与沪深300指数相差-10%至10%；
  • 落后大市：未来6个月投资收益率落后沪深300指数10%以上。
• 风险评级：
  • A：正常风险，未来6个月投资收益率波动小于等于沪深300指数；
  • B：较高风险，未来6个月投资收益率波动大于沪深300指数。

分析师声明

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总结

2014年6月3日，计算机行业整体表现强劲，政策支持和市场趋势推动行业发展。重点聚焦于国产化、信息安全、智慧城市、云计算与大数据等方向。多家公司发布重大投资与合作计划，显示出行业内的活跃态势。同时，也存在一定的风险，如政府支出减少和行业竞争加剧。投资者应重点关注东华软件、银江股份、数字政通等被推荐的股票，同时注意市场波动风险。