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2022年3月1日市场总结

核心内容概述

2022年3月1日，全球及中国金融市场整体呈现震荡走势，市场情绪在地缘政治风险和国内政策导向之间有所平衡。A股市场在春节后稳增长板块表现疲软的背景下，受到国内政策及PMI数据预期的影响，整体收涨。期指市场延续震荡格局，多空博弈明显，技术指标显示支撑与阻力位交错。美元指数小幅上涨，人民币汇率则出现走强趋势，但全球市场仍对地缘局势保持警惕。大宗商品市场中，黑色系期货表现强势，而部分化工品和农产品则出现回调迹象。

主要观点

国内市场

• 股市：A股震荡攀升，上证指数、深证成指、创业板指均小幅上涨，市场成交额维持高位，稳增长板块表现疲软。
• 期指：三大期指主力合约整体震荡，MACD红柱放大，KDJ指标金叉，显示短期反弹迹象。IF、IH、IC合约支撑与阻力位交错，市场走势尚不明朗。
• 政策动态：中央深改委强调支持非公有制经济，推动普惠金融高质量发展，同时加强对金融风险的防范。此外，多地启动冻猪肉收储工作，以稳定市场供需。
• 行业动态：新能源汽车板块表现强劲，工信部提出加快锂资源开发及芯片供应改善。房地产行业面临压力，部分企业股价大跌。
• 监管与风险：加强金融监管，防范隐性债务风险，打击证券违法活动，推动市场健康发展。

国际市场

• 美股：整体涨跌不一，标普500和道指下跌，但纳指上涨。银行股表现疲软，新能源汽车股则大幅走高。
• 欧股：尾盘跌幅收窄，但整体仍面临较大压力，部分国家股指创月度新低。
• 亚太市场：韩国、日本、澳洲等股指集体收涨，市场情绪有所回暖。
• 地缘政治：俄罗斯央行宣布加息并暂停外国投资者出售有价证券，同时与乌克兰谈判进展有限，市场仍对局势保持警惕。
• 美联储动态：博斯蒂克暗示3月或加息25-50个基点，市场对货币政策走向高度关注。

关键信息汇总

财经数据与事件

• 国内：
  • 3月1日发布2月制造业PMI及财新PMI。
  • 3月7日公布2月外汇储备、进出口数据。
  • 3月9日发布2月PPI、CPI同比数据。
  • 3月15日发布2月地产投资、工业增加值、调查失业率等数据。
• 美国：
  • 3月1日发布Markit制造业PMI及ISM制造业指数。
  • 3月3日公布首次申领失业救济人数、工厂订单及耐用品订单环比数据。
  • 3月4日公布非农就业数据。

技术分析

• 期指走势：三大期指主力合约震荡，IF2203支撑位4538和4552点，阻力位4611和4597点；IH2203支撑位3060和3069点，阻力位3109和3100点；IC2203支撑位6793和6814点，阻力位6903和6882点。
• 市场情绪：全球股市对地缘事件定价趋于稳定，黄金价格表现不振，显示避险情绪有所降温。

商品市场

• 黑色系：焦煤、焦炭、热轧卷板、螺纹钢、动力煤、铁矿石均上涨。
• 能源化工：苯乙烯、纯碱、橡胶、玻璃、20号胶下跌。
• 农产品：猪粮比价进入过度下跌预警区间，国家启动冻猪肉收储。

外汇市场

• 人民币汇率：在岸人民币兑美元收盘报6.3111，中间价创2018年4月来新高。
• 美元指数：上涨0.17%，月涨幅0.07%，连涨四个月。
• 卢布汇率：受俄罗斯央行干预，美元兑卢布汇率设定在76.145-90之间，卢布一度暴跌30%。

债券市场

• 国债期货：小幅收涨，收益率窄幅波动。
• 地产债：整体走弱，部分债券价格大幅下跌。
• 隐性债务：广东等地区推进全域无隐性债务试点工作，减轻地方偿债压力。

操作建议

• 期指：建议采用区间思路或日内逢低做多策略，注意止盈止损。
• 股市：关注PMI数据，市场可能因经济改善预期走高，但地缘局势仍需警惕。
• 商品：黑色系商品或继续走强，但部分化工品和农产品面临回调压力。

市场关注重点

• PMI数据：作为衡量经济复苏的重要指标，将影响市场走势。
• 地缘局势：俄乌冲突及后续影响仍为市场主要风险点。
• 货币政策：市场对央行是否会继续宽松或转向观望保持关注。
• 新能源与芯片：政策支持下，行业前景看好，相关板块表现强势。
• 外汇政策：俄罗斯外汇管制及美元指数走势影响全球资本流动。