普华永道：2024年半年度中国银行业回顾与展望-行稳致远-风物长宜放眼量_61页_7mb

2024年半年度中国银行业回顾与展望总结

一、宏观经济与银行业概况

2024年上半年，中国宏观经济内外环境复杂，全球经济增长动能不足，地缘冲突频发，国内有效需求不足，社会预期偏弱。尽管面临下行压力，银行业坚持“五篇大文章”，推动实体经济稳健发展，技术与监管政策助力行业优化。

二、经营表现

1. 净利润增速放缓：净利润整体同比增幅降至0.3%，信用减值损失减少支撑利润，但净利差和净息差收窄至历史低位（净息差1.54%）。
2. 盈利能力分化：大型银行ROA/ROE下行较快（ROA降幅9.88%），城农商行因存款增长突出表现较好。
3. 收入结构调整：非利息收入占比上升，尤其是大型银行金融投资收益明显，手续费收入降幅扩大至11.88%。

三、资产组合

1. 贷款增长：对公贷款高速增长（8.92%），零售贷款（尤其是按揭）增速放缓。
2. 结构优化：绿色贷款、科技金融等领域信贷支持加强，房地产贷款不良率趋稳，但总量占比下降。

四、资产质量

逾期贷款余额和比率短期上行，但不良贷款率稳中趋降（全年行不良率1.27%）。城农商行风险分层明显，区域差异显著，需关注逾期率与不良率剪刀差扩大。

五、负债与理财业务

客户存款增长25.6%，定期存款占比升至61%，负债成本承压。理财产品规模回升超600%，但收益率降至2.80%，净值型产品占比达97.61%。

六、资本管理

新资本办法全面实施，平均资本充足率升至163.8%。银行通过债劵发行动态补充资本，二级资本债和永续债发行规模显著提升。

七、专题分析

1. 科技金融：银行业加大科技创新领域投入，通过综合服务、风控技术和内部机制优化完善对技术企业的金融服务。
2. AI+金融：大行加快AI创新，重点运用于客户营销、风险管理、运营管理、合规审查等场景，但仍面临人才、数据治理及标准化的挑战。
3. 跨境金融：自贸区经济、企业出海及电商出海推动跨境服务升级，政策红利与区域竞争并存，境内协同和风险缓释是关键看点。

八、展望

银行业需在低息环境中积极转型，控制负债成本、提升非息收入占比、优化资产结构、加强风险合规，同时响应国家“五篇大文章”方向，推动科技与金融双向赋能，稳健迈向高质量发展。