20250221-国泰期货-铁矿石_偏强震荡_2页_568kb

铁矿石市场分析总结（2025年2月21日）

核心内容概述

2025年2月21日，铁矿石市场整体呈现偏强震荡的走势。从期货和现货价格数据来看，市场表现相对稳定，但部分价差有所变化，显示出一定的市场动态。

基本面数据

期货市场

• 昨日收盘价：12505元/吨
• 涨跌：+16.5元/吨
• 涨跌幅：+2.01%
• 昨日持仓：596,336手
• 持仓变动：+50,777手

现货价格

价差分析

主要观点

• 价格波动较小：铁矿石期货价格昨日上涨16.5元/吨，涨幅2.01%，整体波动较小，显示市场情绪较为稳定。
• 持仓增加：昨日持仓量为596,336手，较前日增加50,777手，表明市场参与者对铁矿石的兴趣有所上升。
• 现货价格平稳：主要进口矿和国产矿价格均保持不变，显示当前市场供需关系较为平衡。
• 价差变化：基差（12505,对超特）和基差（12505,对金布巴）分别下降16.5元/吨，而部分合约价差略有上升，反映出市场对不同品质铁矿石的需求和预期存在差异。

趋势强度

• 趋势强度：$\theta$
• 强度分类：取值范围为【-2,2】，其中-2表示最看空，2表示最看多。当前趋势强度为“偏强”，表明市场对铁矿石的预期偏积极。

宏观及行业新闻

• LPR利率维持不变：2月LPR报价出炉，5年期和1年期利率均维持不变，显示货币政策保持稳定，对铁矿石市场影响有限。

风险提示

• 本报告仅供专业投资者参考，不构成具体业务的推介，亦不构成投资、法律、会计或税务建议。
• 市场有风险，投资需谨慎。投资者应根据自身风险承受能力作出投资决定，并承担相应风险。
• 报告信息来源于已公开资料，准确性、完整性或可靠性无法保证，且可能随时间变化。

免责声明

• 本报告观点不代表国泰君安期货或其附属公司的立场。
• 报告内容可能因使用不同假设和标准而有所不同，本公司不承担由此引起的任何责任。
• 报告内容不得用于任何有悖原意的引用、删节和修改。

版权声明

• 本报告版权为国泰君安期货所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。
• 使用本报告的单位或个人需注明“国泰君安期货研究”并承担相应风险。