20141027-安信证券-热点专题周刊_关注_体育产业_新能源汽车_等_15页_779kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档围绕多个经济与产业热点，分析了其对A股市场的影响，重点包括体育产业、新能源汽车、苹果产业链、PPP模式、中韩自贸区谈判、险资境外投资以及军工行业。每个板块都提到了政策支持、市场前景、相关上市公司及盈利预测。

主要观点与关键信息

1. 推动体育产业成为经济转型升级的重要力量

• 政策支持：国务院发布《关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》，提出到2025年体育产业总规模超过5万亿元。
• 产业任务：包括创新体制机制、培育多元市场主体、优化产业布局、促进体育与旅游、传媒等融合、丰富市场供给、营造健身氛围。
• 支持举措：鼓励社会投资、完善税费政策、优化土地与规划政策、完善人才培养政策、推动科技成果产业化、优化市场化环境。
• 相关股票：中体产业、信隆实业、探路者、西藏旅游。
• 盈利与估值：中体产业盈利稳步增长，探路者增长潜力较大；信隆实业和西藏旅游的盈利增速波动明显。

2. 京津冀公交联手力推新能源汽车

• 政策推动：七部委联合发布《京津冀公交等公共服务领域新能源汽车推广工作方案》，计划在2014-2015年推广20222辆新能源汽车。
• 环保意义：京津冀地区机动车尾气是细颗粒物污染的主要来源，推广新能源车有助于改善空气质量。
• 基础设施：京津冀将新建94座充/换电站和1.62万个充电桩，构建绿色公共交通体系。
• 相关股票：宇通客车、金龙汽车、福田汽车、中通客车、安凯客车、一汽轿车、万向钱潮、长安汽车。
• 盈利与估值：宇通客车和长安汽车盈利增长显著，福田汽车和中通客车增速波动较大。

3. 苹果产业链有望再享盛宴

• 业绩表现：苹果发布财报，iPhone销量创历史新高，带动供应链企业表现。
• 市场预期：苹果预计假日购物季营收将超635亿美元，供应链企业将受益。
• 产业链影响：iPhone6的高需求带动了相关厂商如鸿海、和硕等的业绩增长。
• 相关股票：金龙机电、歌尔声学、硕贝德、天喻信息、海康威视。
• 盈利与估值：金龙机电和歌尔声学盈利增长显著，硕贝德和天喻信息估值有所下降，但盈利潜力较大。

4. APEC财长会聚焦PPP模式，城投市场受关注

• PPP模式推广：APEC财长会将PPP模式作为基础设施投融资合作的重点，有助于地方政府融资。
• 城投转型：城投公司将从政府融资平台转型为市场化主体，通过PPP模式参与城市经营性项目。
• 市场空间：随着PPP模式的推广，城投市场将迎来新的发展机遇。
• 相关股票：渝开发、合肥城建、西藏城投。
• 盈利与估值：渝开发盈利增长较快，合肥城建盈利较稳定，西藏城投盈利增速波动较大。

5. 中韩自贸区谈判有望获突破

• 谈判进展：中韩自贸区谈判已进入关键阶段，预计年底前完成谈判。
• 经济互补：中韩经济互补性强，自贸区将推动双边贸易和投资。
• 市场空间：自贸区的建立将带来巨大的市场机遇，相关上市公司值得关注。
• 相关股票：青岛双星、青岛金王、软控股份、汉缆股份、海立美达、特锐德。
• 盈利与估值：青岛双星盈利增长较快，软控股份和汉缆股份增长潜力较大。

6. 保监会鼓励险资开展境外投资

• 政策支持：保监会鼓励保险资金进行国际化配置，寻找优质资产。
• 投资趋势：险资境外投资处于初级阶段，需谨慎推进，注意风险管控。
• 相关股票：中国平安、中国人寿、中国太保。
• 盈利与估值：中国平安和中国人寿盈利增长显著，中国太保盈利增速稳定。

7. 军工：秋冬暂蛰伏，牛途再蓄势

• 行情表现：军工板块上半年涨幅显著，但10月出现回调。
• 改革预期：军工集团混合所有制改革、军民融合、军工资产证券化是主要驱动力。
• 盈利预期：随着改革推进，军工行业盈利将逐步改善。
• 相关股票：日发精机、闽福发A、中航重机、中国卫星、航空动力、钢研高纳。
• 盈利与估值：闽福发A和中航重机盈利增长较快，中国卫星和航空动力盈利增速稳定。

总结

本文档全面分析了多个行业与政策对A股市场的影响，强调了体育产业、新能源汽车、苹果产业链、PPP模式、中韩自贸区谈判、险资境外投资和军工行业的投资机会与市场前景。各板块均受到政策支持和市场预期的推动，部分行业如军工和新能源汽车已显示出强劲的增长潜力。相关上市公司在盈利和估值方面表现各异，但整体上具备较高的市场关注度和投资价值。