20210615-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_6页_537kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概述

本次晨会主要分析了多个金属品种的近期走势、市场供需状况及技术面与操作建议，涵盖焦煤、焦炭、动力煤、沪铝、硅锰、硅铁、贵金属、沪锌、沪铅、沪铜、沪镍、沪锡、不锈钢、铁矿石及热轧卷板等。

主要观点与关键信息

焦煤

• 价格走势：JM2109合约高开高走，价格趋于稳定。
• 供需状况：部分煤矿停限产，供应收紧；焦企采购节奏放缓，高价煤种出货压力增大。
• 技术分析：日MACD指标绿色动能柱转红，关注均线支撑。
• 操作建议：在1920元/吨附近短多，止损参考1900元/吨。

焦炭

• 价格走势：J2109合约震荡上行，价格暂稳。
• 供需状况：焦企开工率维持高位，出货良好；下游钢厂接货积极，压价难度增加。
• 技术分析：日MACD指标红色动能柱扩大，关注均线压力。
• 操作建议：在2675元/吨附近短多，止损参考2645元/吨。

动力煤

• 价格走势：ZC109合约小幅上涨，市场情绪偏稳。
• 供需状况：主产区供应增量有限，下游询货增加，贸易商低价出售意愿偏弱。
• 技术分析：日MACD指标红色动能柱变化不大，关注均线支撑。
• 操作建议：在815元/吨附近短多，止损参考808元/吨。

沪铝

• 价格走势：沪铝走势偏强，波动剧烈。
• 供需状况：云南、内蒙等地减产，供应扰动；社会库存持续去库，下游需求边际走弱。
• 技术分析：18000-19000区间高抛低吸，止损各150点。
• 操作建议：区间操作，注意风险控制。

硅锰

• 价格走势：SM109合约震荡下跌，市场观望情绪浓厚。
• 供需状况：港口锰矿持稳，北方补库意愿低；期价冲击高位困难。
• 技术分析：关注7600元/吨附近支撑。
• 操作建议：在7600元/吨附近短空，止损参考7680元/吨。

硅铁

• 价格走势：SF109合约震荡下跌，现货高位盘整。
• 供需状况：兰炭价格上涨带动成本上升，现货资源偏紧。
• 技术分析：关注8500元/吨附近支撑。
• 操作建议：在8500元/吨附近轻仓做空，止损参考8580元/吨。

贵金属

• 价格走势：沪市贵金属高开震荡，维持盘整。
• 市场影响：美国CPI数据走高，但美联储宽松政策预期支撑金银。
• 技术分析：沪金MACD绿柱缩短，沪银KDJ指标向上交叉。
• 操作建议：沪金建议观望，沪银可于5730元/千克之上逢低多，止损参考5700元/千克。

沪锌

• 价格走势：沪锌主力合约震荡微跌，多头减仓。
• 供需状况：库存下滑，加工费低位；下游逢低询价增加，存在补库需求。
• 技术分析：日线MACD绿柱扩大，小时线KDJ指标转头向上。
• 操作建议：在22300-22500元/吨区间高抛低吸，止损各100元/吨。

沪铅

• 价格走势：沪铅主力合约先扬后抑，多空交投谨慎。
• 供需状况：库存外减内增，持货商报价积极性一般；下游观望情绪升温。
• 技术分析：日线MACD绿柱缩短，小时线KDJ指标向下发散。
• 操作建议：在15600-15300元/吨区间高抛低吸，止损各150元/吨。

沪铜

• 价格走势：沪铜低开震荡，缺乏上行动能。
• 供需状况：铜矿加工费回升，原料供应改善；但部分炼厂检修影响产量。
• 技术分析：合约处于三角收敛态势，预计短线低位震荡。
• 操作建议：在70300-72200元/吨区间轻仓操作，止损各700元/吨。

沪镍

• 价格走势：沪镍大幅上涨，表现偏强。
• 供需状况：镍矿供应恢复，原料紧张缓解；不锈钢利润改善带动需求。
• 技术分析：关注前高阻力，预计高位震荡。
• 操作建议：在132500-136000元/吨附近轻仓操作，止损各1000元/吨。

沪锡

• 价格走势：沪锡大幅上扬，测试21万关口。
• 供需状况：云南限电限产影响锡冶炼厂产量；沪伦比低位，净出口增加。
• 技术分析：重心继续上移，关注上方阻力。
• 操作建议：在209000点附近做多，止损位207500点。

不锈钢

• 价格走势：不锈钢2107合约走势分化，先扬后抑。
• 供需状况：铬铁产量受限，铬价坚挺；镍矿供应改善，成本持稳。
• 技术分析：持仓增量，MACD金叉，预计短线震荡偏强。
• 操作建议：第一波建议在16200元/吨附近轻仓做多，止损位16000元/吨；第二波在15750-16200元/吨区间操作，止损各150元/吨。

铁矿石

• 价格走势：I2109合约减仓上行，现货市场报价上调。
• 供需状况：钢企按需补库，现货价格高位，采购谨慎。
• 技术分析：1小时MACD指标红柱放大。
• 操作建议：震荡偏多交易，注意风险控制。

螺纹钢

• 价格走势：RB2110合约继续走高，现货市场报价上调。
• 供需状况：周度产量环比减少，库存量增加，供需环境宽松。
• 市场消息：传闻全国压减产量文件未出，监督管理执行，支撑期价。
• 技术分析：1小时MACD指标红柱小幅放大。
• 操作建议：回调择机做多，止损参考5130点。

热轧卷板

• 价格走势：HC2110合约震荡偏强，现货市场报价上调。
• 供需状况：周度产量提升，库存增加，上下游采购谨慎。
• 技术分析：1小时MACD指标红柱放大。
• 操作建议：震荡偏多交易，注意风险控制。