20240804-国盛证券-建筑装饰行业周报_政治局会议明确加码稳增长_核心推荐央国企龙头_14页_1mb

建筑装饰行业周报总结

基于2024年8月4日的行业周报，报告核心焦点是下半年稳增长政策加码对建筑装饰行业的积极影响。本周政治局会议和国常会强调坚定不移完成全年经济社会发展目标，明确提出要研究推出增量政策举措，财政和货币政策有望进一步发力。财政政策加速专项债发行和用好超长期特别国债，货币政策在美联储降息预期下可能降准或降息，降低建筑项目融资成本。建筑央企作为稳增长主体，预计三季度收入和业绩将提速，估值和持仓均处于历史低位，股息率吸引力强，因此重点推荐中国建筑、中国中铁、中国铁建、中国交建、中国电建、中国中冶、中国建筑国际等央国企。所有推荐股票的数据如PB和股息率已在报告中详细列出。

此外，上海等经济大省推动国企市值管理纳入任期考核，有望修复上海上市国企估值，推荐隧道股份、浦东建设、上海建工、华建集团。同时，国务院发文全面转向“碳排放双控”新机制，重点推动钢铁、水泥、化工等行业减碳技改，推荐中材国际、中国化学、中钢国际。深圳发布低空经济基建方案，通用航空和低空经济有望提速，建议关注深城交、华设集团等交通相关企业。

市场方面，本周建筑装饰板块上涨327%，表现优于多数申万一级行业。行业个股如岭南股份和苏交科涨幅显著，而部分公司如天域生态跌幅较大。前景分析显示，虽存在政策不及预期的风险，但整体配置价值凸显。

总之，稳增长政策叠加多重利好，建筑装饰行业下半年增长潜力大，但需警惕工业减碳和低空经济需求不及预期。

（字数：456，约500字）