20170628-英皇证券_香港_-每日财经评论_14页_1mb

报告摘要

2017年6月28日市场总结

核心内容

2017年6月28日，全球及亚洲股市受到多重因素影响，呈现分化走势。科技股因谷歌被欧盟重罚而领跌，美聯儲官员对市场估值发出警告，同时欧洲央行行长德拉吉的言论对美元形成压制。港股方面，尽管细价股下跌，但整体表现相对稳健，大市指数微幅上升。友邦因美元疲软而受益，表现强势。中国太保作为一只估值吸引的股票，受到市场关注。

主要观点

美股表现：受谷歌被欧盟重罚影响，科技股大幅下跌，道指和纳指均出现显著跌幅。美聯儲官员警告市场估值过高，可能面临回调。
港股走势：尽管细价股下跌，但整体大市表现稳健。上证综指微升，恒生指数微跌，但部分蓝筹股如吉利汽车、中銀香港和騰訊表现强劲。
友邦保险：受益于美元疲软，持续走强，成为市场焦点。
中国太保：股价创52周新高，估值相对较低，具备一定的投资价值，建议关注其长期增长潜力。

关键信息

全球股市表现

指數	收市價	最高	最低	升跌	升跌(%)
恒生指數	25,840	25,930	25,781	-32	-0.12
恒生國企指數	10,498	10,549	10,449	-33	-0.31
道瓊斯工業平均指數	21,311	21,441	21,311	-99	-0.46
納斯達克綜合指數	6,147	6,234	6,147	-101	-1.61
標普500指數	2,419	2,440	2,419	-20	-0.81
德國DAX指數	12,671	12,751	12,645	-100	-0.78
日經225指數	20,225	20,250	20,185	72	0.36
VIX恐慌指數	11.1	11.3	9.8	1.2	11.72
紐約油價	44.2	44.4	43.3	0.9	1.98
黃金	1,247.2	1,253.2	1,241.4	2.5	0.20

恒生指數期貨

期貨指數	收市價	最高	最低	升跌	成交量	未平倉	高低水
恒指即月	25,777	25,895	25,734	-0.14	175,779	123,250	-63
恒指下月	25,657	25,780	25,621	0	101,872	53,173	-183
國期即月	10,429	10,517	10,404	-0.36	224,518	213,861	-69
國期下月	10,277	10,367	10,253	0	166,188	91,317	-221

本港上市公司ADR表现

代號	股票名稱	港股收市價	ADR收市價	相對ADR升跌(%)
5	汇丰控股	68.20	68.82	-0.90
386	中国石化	6.14	6.14	-0.04
728	中国电信	3.76	3.77	-0.31
762	中国联通	11.68	11.69	-0.05
857	中国石油	4.83	4.83	0.09
883	中国海洋石油	8.50	8.49	0.15
941	中国移动	83.00	83.09	-0.11
2628	中国人寿	24.10	23.90	0.83

10年期债券利率

名稱	孕息率	单日变动	五日变动
美国10年期国债	2.196	0.068	0.033
德国10年期国债	0.370	0.125	0.108

中国太保股份推介

中国太保昨日创52周新高，走势强劲。
相较于平保及国寿等龙头保险股，中国太保相对落后，但盈利增长动力增强。
市场开始认同其经营方式，现价相当于内含价值预测的0.9倍，估值吸引。
建议买入价为HK$31.8，中线目标为HK$38.0，止亏价为HK$28.0。

内地信息

7月1日即将实施的投资者适当性管理制度，旨在从入口处把风险挡在门外。
中国银监会公布，5月底银行业金融机构总资产232.89万亿元，同比增长12.5%；负债总额214.72万亿元，增长12.6%。

环球财经热点

欧洲央行行长德拉吉表示，通货紧缩力量再次被通货再膨胀力量取代，仍需实施大规模刺激措施。
美联储副主席费希尔称，美国股市估值接近历史高点，需做好回调准备。
美联储主席耶伦重申金融和银行体系安全度提高，预言不会重演2008年金融危机。

股市成交与活跃表现

上日10大成交港股

代號	股票名稱	收市價	升幅(%)	成交額
700	腾讯控股	288	1.41%	57.5億
2800	盈富基金	26.25	-0.19%	20.2億
175	吉利汽车	16.16	4.12%	17.2億
2318	中国平安	52.95	-0.28%	14.1億
5	汇丰控股	68.2	0.07%	11.8億
2601	中国太保	32.25	4.54%	11.5億
941	中国移动	83	-0.12%	10.7億
2388	中銀香港	37.4	1.49%	10.4億
1398	工商银行	5.22	-0.57%	9.85億
939	建设银行	6.12	-0.81%	9.05億

上日10大成交深港通股份

代號	股票名稱	收市價	升幅(%)	成交額
2415	海康威视	686.3	2.86%	931.2 百萬
333	美的集团	148.4	1.70%	263 百萬
858	五粮液	186.3	1.12%	237.1 百萬
651	格力电器	56	-0.64%	223 百萬
725	京东方A	53.5	0.65%	85.8 百萬

上日5大升幅及跌幅股份（港元）

代號	股票名稱	收市價	變動率(%)	成交額
1335	顺泰控股	0.54	20.00%	1.09 百萬
1148	新晨动力	1.45	13.28%	3.44 千萬
1661	智美体育	1.35	11.57%	2.54 千萬
8278	CMON	0.235	11.37%	3.10 千萬
8176	航空互联	9.65	9.78%	1.16 千萬
9	长和国际实业	0.63	-18.18%	3.86 千萬
2336	海亮国际	0.51	-15.00%	1.39 百萬
1459	巨匠建设	3.63	-13.78%	2.98 百萬
1889	武夷药业	0.305	-12.86%	2.12 百萬
8273	浙江展望	1.9	-12.84%	3.8 千

恒生指數成份股表現

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	市盈率(倍)
5	汇丰控股	68.20	0.07	1,731	178.9
11	恒生银行	160.70	-0.25	49	19.4
23	东亚银行	33.40	-0.74	86	30.5
388	香港交易所	201.60	-0.49	245	40.5
939	建设银行	6.12	-0.81	14,774	5.7
1299	友邦保险	57.90	-0.17	1,401	21.5
1398	工商银行	5.22	-0.57	18,856	5.9
2318	中国平安	52.95	-0.28	2,668	12.6
2388	中銀香港	37.40	1.49	2,762	16.5
2628	中国人寿	24.10	-1.23	2,775	31.5

恒生中国企业指数表现

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	市盈率(倍)
1658	邮储银行	4.52	-0.22	431	7.2
386	中国石化	6.14	-0.97	6,539	11.5
390	中国中铁	6.17	-0.16	1,274	10.4
489	东风集团	9.37	0.57	1,695	5.3
728	中国电信	3.76	-0.27	4,303	15.0
753	中国国航	7.96	-0.87	1,269	12.6
857	中国石油	4.83	-0.82	6,383	27.8
902	华能国际	5.60	-1.23	1,408	8.7
914	海螺水泥	26.15	0.58	656	14.2
916	龙源电力	5.80	-0.17	816	11.9
939	建设银行	6.12	-0.81	14,774	5.7
998	中信银行	4.80	-0.62	3,073	4.9
1088	中国神华	20.35	1.24	2,470	10.7
1157	中聯重科	3.80	-1.55	1,732	6.0
1211	比亚迪	49.90	0.00	482	24.1
1288	农业银行	3.67	0.00	5,585	5.8
1336	新华保险	40.00	-0.62	690	22.0
1339	中国人民保险集团	3.31	0.30	1,451	8.7
1359	中国信达	2.93	-0.34	1,969	6.0
1398	工商银行	5.22	-0.57	18,856	5.9
1766	中国中车	7.09	-0.28	809	14.8
1776	广发证券	15.86	-0.13	237	13.1
1800	中国交建	10.22	-0.20	1,567	8.4
1816	中廣核	2.22	-0.45	2,948	12.1
1988	中煤能源	3.77	0.00	1,209	24.9
2202	万科	22.10	-1.12	1,202	10.2
2318	中国平安	52.95	-0.28	2,668	12.6
2328	中国财险	13.44	0.60	2,549	9.7
2333	长城汽车	10.18	0.99	6,921	7.7
2601	中国太保	32.25	4.54	3,626	21.1
2628	中国人寿	24.10	-1.23	2,775	31.5
1186	中国铁建	10.34	0.39	706	8.7
3898	中車時代	38.65	-0.39	236	14.1
3328	交通银行	5.60	-0.71	1,819	5.4
6881	中国银河	7.03	-0.14	711	11.3
3968	招商银行	23.70	1.07	3,819	8.2
3988	中国银行	3.83	-0.52	15,894	6.0
6030	中信证券	16.12	-0.86	607	15.4
6837	海通证券	12.96	-0.31	653	16.2
6886	华泰证券	15.34	-0.39	599	15.2

中港金融

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	14天RSI
2318	中国平安	52.95	-0.28	2,668	2.02	71.8
2628	中国人寿	24.10	-1.23	2,775	0.21	48.4
1299	友邦保险	57.90	-0.17	1,401	1.40	71.8
1398	工商银行	5.22	-0.57	18,856	0.77	55.6
939	建设银行	6.12	-0.81	14,774	-5.26	38.5
3988	中国银行	3.83	-0.52	15,894	0.26	52.1
6030	中信证券	16.12	-0.86	607	0.25	55.1
388	港交所	201.60	-0.49	245	0.30	57.1

路一带

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	14天RSI
1800	中交建	10.22	-0.20	1,567	1.19	47.9
1186	中鐵建	10.34	0.39	706	2.58	44.2
390	中铁	6.17	-0.16	1,274	0.65	38.4
1766	中车	7.09	-0.28	809	-1.12	40.3
3311	中国建筑	12.66	1.44	755	-0.16	39.8
1829	中機工程	5.89	0.00	210	-0.84	52.7
1157	中聯重科	3.80	-1.55	1,732	7.04	65.4
3898	南車時代	38.65	-0.39	236	-1.53	36.6
2007	碧桂园	8.92	-1.11	3,741	1.71	54.8
2202	万科	22.10	-1.12	1,202	5.49	68.2

软件/科网/文化

代號	股票名稱	收市價(港元)	升跌(%)	成交量(萬)	五日升跌(%)	14天RSI
700	腾讯	288.00	1.41%	2,003	2.86%	67.0
3888	金山软件	20.90	1.46%	1,193	1.70%	45.2
268	金蝶国际	3.24	2.53%	2,797	6.23%	55.2
1297	擎天软件	2.45	-0.81%	121	-1.61%	56.1
2280	慧聪网	5.87	0.17%	108	5.01%	41.4
434	博雅互动	3.36	-3.72%	395	-5.62%	38.5
799	IGG	12.68	0.79%	2,588	4.28%	59.8
327	百富环球	5.14	-0.96%	569	5.54%	76.1
1060	阿里影业	1.37	0.00%	2,792	2.24%	60.0