20220613-上海证券-2022年5月新基金发行报告（上篇_发行与募集情况）_五月发行数量创连续21月新低_同业存单基金热度持续_9页_932kb

2022年5月新基金发行与募集情况总结

核心内容概述

2022年5月，新基金发行数量和募集规模均呈现显著变化，整体市场表现低迷，但部分创新产品如同业存单指数基金受到投资者青睐，成为市场热点。5月共发行200只基金，其中98只为新发行基金，募集完成97只，未完成募集103只，仅1只发行失败。整体来看，新基金发行数量创连续21个月新低，募集规模较4月有所上升。

主要观点

新基金发行情况

• 发行数量下降：5月新发基金数量为98只，环比下降4.85%，同比下降37.58%，自2021年11月以来连续6个月下降。
• 基金类型分布：
  • 混合基金发行最多，共37只；
  • 债券基金次之，共35只；
  • 指数基金、股票基金、QDII基金和FOF基金数量较少，分别为17只、2只、4只和3只。
• 延续发行基金：截至5月末，已有102只基金延续发行，其中部分为2月和3月开始募集的基金。

新基金募集情况

• 募集完成情况：
  • 共募集完成97只基金，其中36只为设有最短持有期或定开产品，平均持有期13.07个月；
  • 未完成募集基金103只；
  • 发行失败基金1只，为混合基金。
• 募集规模：
  • 5月总募集规模为1129.83亿份，环比4月（918.53亿份）上升；
  • 募集份额前三类型为指数基金（744.45亿份）、债券基金（301.90亿份）和混合基金（67.56亿份）；
  • 指数基金首次在2022年成为募集份额最多的基金类型，其中同业存单指数基金占比高达95.48%，合计募集710.77亿元，占总规模的62.91%。
• 平均认购天数：5月完成募集基金平均认购天数为37.1天，环比增加11.6%，同比增加74.4%。
• 提前结募现象：20余只基金提前结束募集，主要受益于市场逐步反弹和投资者对短期理财工具的需求上升。
• 基金公司表现：
  • 平安基金、广发基金、华夏基金为TOP3大赢家，分别募集104.69亿、102.03亿和100.19亿元；
  • 三家公司合计募集306.91亿元，占全市场募集成功基金规模的27.16%。
• 单只基金募集大户：
  • 共7只基金募集规模超过50亿份，其中6只为同业存单指数基金，1只为债券基金；
  • 广发同业存单指数7天持有为募集最好的基金，募集规模达100.03亿份。

交易结算模式

• 5月共有9只基金采用券商交易结算模式，占总募集完成基金的9.28%，合计募集规模68.57亿元，占总募集规模的7.70%；
• 券结模式基金发行热度不减，有助于盘活存量产品，提升管理规模和杠杆效应。

关键信息

• 市场背景：上海疫情缓解，政策持续落地，市场逐步反弹，促使投资者对短期理财工具兴趣上升。
• 产品创新：同业存单指数基金作为2021年创新产品，继续受到市场欢迎，成为5月募集规模最大的基金类型。
• 基金经理影响：部分基金因基金经理的市场认可度高而募集成功，如博时富鸿金融债3个月定开由陈凯杨管理，募集规模达68.27亿份。
• 投资者需求变化：货币理财产品的收益下降促使投资者转向低风险、低波动、高收益的替代工具，同业存单指数基金正好满足这一需求。

基金发行与募集数据概览

募集规模排名前五的基金

基金公司募集规模排名

注册地分布

• 深圳：平安基金、博时基金、景顺长城基金；
• 上海：国泰基金、中欧基金；
• 北京：华夏基金；
• 珠海：广发基金。

总结

2022年5月新基金市场整体表现低迷，发行数量创历史新低，但部分创新产品如同业存单指数基金受到市场热捧，成为募集主力。市场情绪逐渐回暖，投资者对低风险、高收益产品的偏好推动了提前结募现象。券商交易结算模式基金发行热度上升，显示出市场对灵活性和杠杆效应的重视。