20230826-国盛证券-量化分析报告_择时雷达六面图_技术面与情绪面改善_23页_1mb

国盛金工2023年8月26日量化分析报告：择时雷达六面图综合总结

1. 择时雷达系统概述

国盛金工的择时雷达六面图基于六个维度（宏观流动性、宏观经济、市场估值、资金流向、技术指标、情绪指标）和三十多个指标，综合评分范围为-5至+5。当前综合打分为173分，维持上周看多观点。

2. 各维度信号摘要

流动性

• SHIBOR（1周）：维持看多信号，银行间资金宽松。
• 信用维度：M1同比上升，剪刀差看多；信贷脉冲看多。
• 综合：显著看多。

经济面

• PMI与发电量：上行趋势，看多。
• 库存周期：处于主动补货区间，看多。
• 景气指数：下行，但CPI、PPI处于极低水平，看多。
• 综合：显著看多。

估值面

• PE、PB估值：处于历史底部区域，看多。
• 股息率与股权风险溢价：上行，性价比高，看多。
• DCF与AIAE：均发出看多信号。
• 综合：显著看多。

资金面

• 杠杆资金与北向资金：流出或趋势下行，看空。
• 新增开户数：无显著信号。
• 综合：看空。

技术面

• 均线排列与RSI：无显著信号。
• 布林带与新高新低占比：看多。
• 量价时钟：看空。
• 综合：中性偏多。

情绪面

• 成交热度、VIX与SKEW：看多。
• 综合情绪面：显著看多。

3. 关键技术指标

• 均线距离：中性，无明确方向。
• 布林带：近期下穿下轨，发出短时看涨信号。
• RSI：位于20以下，等待金叉，暂无信号。
• 量价时钟：波动率上行、成交下降，部分看空。

4. 情绪指标

• 成交热度：中低位置，轻度看涨。
• 期权指标（VIX/认购认沽比率）：VIX看涨，认沽比率看跌。
• 投资者情绪（东方财富NLP）：情绪偏冷，无显著信号。

5. 总结

• 核心结论：当前市场处于流动性宽裕、经济边际改善及估值低位的阶段，情绪面支持上涨，资金与技术面信号偏中性。
• 维持看多：综合维度多数方向积极，建议短期把握反弹机会，注意资金与技术面波动风险。
• 风险提示：模型基于历史数据，未来市场环境变化可能导致判断失效。