20221203-川财证券-电力基建行业周报_聚焦政策预期向好领域_11页_402kb

电力基建行业周报总结

核心内容

本周（2022年12月1日至12月2日）是2022年12月的第一周，三大指数全部上涨，市场情绪向好，北向资金净流入265.07亿元。市场对经济复苏预期增强，消费板块成为近期投资主线，社会服务、食品饮料、美容护理涨幅居前。与此同时，电力基建行业整体表现稳健，多个细分行业涨幅显著，政策预期成为市场关注重点。

主要观点

• 经济复苏预期增强：疫情防控政策优化带动市场对经济复苏的信心，消费板块受益明显，成为近期投资主线。
• 政策预期影响投资方向：中央经济工作会议即将召开，政策预期是影响市场行情的重要因素，重点推荐围绕政策导向布局。
• 电力基建行业表现良好：电力设备、充电桩、特高压等细分领域涨幅显著，市场对相关行业关注度提升。

关键信息

市场一周表现

• 上证指数：上涨1.76%，收3156.14点

• 深证成指：上涨2.89%

• 创业板指：上涨3.20%

• 申万一级行业涨幅前三：社会服务（8.49%）、食品饮料（7.87%）、美容护理（6.43%）

• 申万一级行业唯一下跌：煤炭（-0.44%）

• 基建产业链相关行业表现：

  • 建筑装饰：上涨0.65%
  • 建筑材料：上涨1.38%
  • 电力设备：上涨2.64%
  • 机械设备：上涨1.45%
  • 通信：上涨3.27%

行业重点资讯

• 充电桩补贴政策：广东省能源局发布2022年度电动汽车充电基础设施奖补资金预分配方案，总奖励金额达2亿元。补贴标准根据地区不同有所差异，珠三角地区直流桩不超过200元/千瓦，交流桩不超过40元/千瓦；粤东西北地区直流桩不超过300元/千瓦，交流桩不超过60元/千瓦。
• 超级充电站建设完成：天津市武清区京沪高速泗村店服务区的“ChaoJi”充电站建设完成并进入试运行阶段，支持多种车辆充电，并实现充电桩功率动态分配，充电时间较普通充电桩节约70%以上。

行业重点公司动态

• 电网设备行业：

  • 市值前三公司：国电南瑞（1755.90亿元）、特变电工（829.39亿元）、正泰电器（619.62亿元）
  • 周涨幅前三：科陆电子（13.55%）、*ST光一（12.42%）、金智科技（12.21%）
  • 周跌幅前三：华盛昌（-12.51%）、ST森源（-5.18%）、炬华科技（-4.97%）

• 充电桩概念：

  • 市值前三公司：阳光电源（1783.57亿元）、国电南瑞（1755.90亿元）、中天科技（578.49亿元）
  • 周涨幅前三：永福股份（25.15%）、佛燃能源（20.59%）、聚赛龙（14.53%）
  • 周跌幅前三：英杰电气（-6.52%）、道通科技（-5.95%）、惠程科技（-5.39%）

• 特高压概念：

  • 市值前三公司：国电南瑞（1755.90亿元）、晶澳科技（1384.74亿元）、中国电建（1137.47亿元）
  • 周涨幅前三：永福股份（25.15%）、*ST亚联（12.20%）、泽宇智能（11.15%）
  • 周跌幅前三：ST森源（-5.18%）、神马电力（-2.93%）、国电南瑞（-2.67%）

行业投资建议

• 房地产行业：延续宽松政策，行业加速洗牌，建议关注具备融资优势及并购能力的头部国企。
• 新基建方向：加大投资力度，推动以新能源、数据中心、信创为核心的投资活动，建议重点关注相关领域。

风险提示

• 经济下行超预期：可能对市场整体表现产生负面影响。
• 政策转向超预期：可能改变当前的投资逻辑和市场预期。

表格概览

• 表1：电网设备市值前十
• 表2：电网设备周涨跌幅前十
• 表3：电网设备及细分行业对比-PE-TTM
• 表4：电网设备近期并购事件
• 表5：充电桩概念市值前十
• 表6：充电桩概念周涨跌幅前十
• 表7：特高压概念市值前十
• 表8：特高压概念周涨跌幅前十
• 表9：相关公司近期重要公告

总结

电力基建行业本周表现稳健，受益于政策预期和经济复苏的乐观情绪。在消费板块带动市场上涨的同时，电力设备、充电桩、特高压等细分领域涨幅显著，显示出市场对新基建和电力基础设施建设的重视。建议投资者关注具备融资优势及并购能力的头部国企，以及新能源、数据中心、信创等政策导向明确的领域。同时，需注意潜在的经济下行和政策转向风险。