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港股晨报总结

核心内容

本次港股晨报提供了近期港股及全球主要市场的表现回顾、市场判断、新股动态、美元债追踪等信息，旨在为投资者提供全面的市场分析和投资建议。

主要观点

香港股市表现

• 恒生指数：截至报告日，恒生指数报21,860点，较前一交易日下跌0.6%，年初至今下跌6.6%。
• H股指数：报7,667点，下跌0.4%，年初至今下跌6.9%。
• 恒生科技指数：报4,870点，下跌1.36%，年初至今下跌13.4%。
• 市场波动：恒指表现反复，当日收跌137点或0.62%，大市成交额达1,514亿港元。
• 国企指数：报7,666点，下跌0.36%。

全球市场回顾

• 中国股市：A股表现较好，沪综指收报3,398点，升1.10%；深成指收报12,896点，升1.57%。
• 亚洲股市：日经指数报25,936点，下跌1.7%；韩国综合指数报2,305点，下跌1.2%；富时新加坡指数报3,096点，下跌0.2%。
• 欧美股市：美股周五上升，道指收31,097点，升1.05%；标普500指数报3,825点，升1.06%；纳斯达克指数报11,128点，升0.9%。

外围影响

• 美联储加息：6月加息0.75%，利率升至1.50% - 1.75%区间，计划继续加息直至通胀回落至2%。
• 政策及监管：内地政策支持新能源汽车行业，但部分新经济股受监管风险影响表现疲软。
• 国际局势：全球多个地区疫情反复，地缘政治局势紧张，对市场情绪产生影响。

关键信息

恒指成份股表现

• 表现最佳前三：
  • 中国生物制药（1177）：股价4.97，涨6.0%，年初至今跌8.1%。
  • 华润啤酒（0291）：股价58.50，涨4.6%，年初至今跌7.7%。
  • 信义玻璃（0868）：股价18.82，涨4.2%，年初至今涨0.5%。
• 表现最差前三：
  • 美团-W（3690）：股价194.20，跌4.2%，年初至今跌13.8%。
  • 联想集团（0992）：股价7.33，跌4.2%，年初至今跌18.2%。
  • 东方海外国际（0316）：股价208.00，跌3.1%，年初至今涨20.6%。

香港市场主要指数概览

• 恒生指数：成交金额1,514.7亿港元，PE 10.0，PB 0.99。
• H股指数：成交金额614.6亿港元，PE 8.9，PB 0.91。
• 科技指数：成交金额466.2亿港元，PE 44.1，PB 2.92。

恒指走势及成交

• 恒指走势反复，当日收于21,859点，即月期指报21,744点，跌111点，低水116点。

港股精选模拟组合

• 优势：股票相关性不一，降低波动性；包含高增长、防守性及稳定派息型股票；行业分散，降低周期性风险。
• 表现：10只股票，组合表现平均为4.64%，相对恒指表现平均为3.74%。

新股动态

• 上市时间表：7月有多只新股计划上市，包括中康控股、读书郎、湖州燃气等。
• 新股信息：
  • 中康控股（2361）：招股价5.36-6.96港元，最大集资额约5.22亿港元，料市场热度一般。
  • 读书郎（2385）：招股价7.60-10.00港元，最大集资额约5.20亿港元，料市场热度一般。
  • 湖州燃气（6661）：招股价6.08港元，历史市盈率约8.68倍，最大集资额约3.04亿港元，料市场热度一般。
  • 天齐锂业（9696）：招股价69.00-82.00港元，历史市盈率约26.52-31.52倍，最大集资额约134.58亿港元，料市场热度较高。

美元债追踪

• 一级市场：本周离岸债发行规模约18.30亿美元，发行人集中于城投板块。
• 南京江北新区产投集团：发行1年期债券，票息4.4%，规模2.7亿美元。

投资评级

行业投资评级

• 强于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上。
• 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10%至10%之间。
• 弱于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘跌幅10%以上。

公司投资评级

• 买入：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅15%以上。
• 增持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅5%至15%。
• 中性：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5%至5%。
• 减持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅5%至15%。
• 卖出：未来6-12个月内公司股价潜在跌幅-15%以上。

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