20240821-太平洋-科伦博泰生物-B-06990.HK-科伦博泰商业化在即_与默沙东的合作稳步推进_5页_728kb

科伦博泰生物（06990）是一家专注于抗体药物偶联物（ADC）研发的生物科技公司。截至2024年6月底，公司上半年收入同比增长322%，毛利增长594%，主要得益于与默沙东合作带来的9亿美元里程碑付款。公司计划2024年下半年在中国推出核心产品sac-TMT（佳泰莱）等四个ADC药物，包括sac-TMT用于治疗三阴性乳腺癌和非小细胞肺癌等。尽管面临研发不预期、技术落后等风险，公司未来增长潜力较大，预计2024-2026年收入为158亿、162亿、229亿元，太平洋证券维持“买入”评级，目标价2387港元。