南通冠东模塑股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年6月9日报送）_329页_2mb

南通冠东模塑股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

南通冠东模塑股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过3,750万股，占发行后总股本比例不低于25%。本次发行不涉及老股转让，拟上市交易所为上海证券交易所，由中泰证券股份有限公司担任保荐人（主承销商）。

主要观点与关键信息

一、股份流通限制与自愿锁定承诺

1. 控股股东及实际控制人承诺
   冠东投资、郑新平、陆英及ZHENG DIWEN（郑迪文）承诺，在公司股票上市后36个月内不转让所持股份，且若上市后6个月内收盘价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。若减持，价格不低于发行价（需调整）。

2. 其他股东承诺
   华信国际、南财瑞优承诺与控股股东类似，锁定期为36个月，且在锁定期届满后两年内减持时，价格不低于发行价。斐君钨晟、汇元投资锁定期为12个月，银创投资、兴鑫投资锁定期为36个月。

3. 董监高承诺
   通过银创投资、兴鑫投资持有股份的董监高承诺，锁定期为36个月，每年减持不超过所持股份数量的20%。此外，若减持价低于发行价，差额需以现金或红利补偿公司。

二、利润分配政策

1. 利润分配方式
   公司可采取现金、股票或两者结合的方式进行利润分配，原则上每年进行一次利润分配，董事会可根据情况提议中期现金分红。

2. 现金分红比例

   • 成熟期无重大资金支出：现金分红比例不低于80%
   • 成熟期有重大资金支出：不低于40%
   • 成长期有重大资金支出：不低于20%
     重大资金支出指：未来12个月内对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过最近一期经审计净资产的50%或总资产的30%。

3. 决策程序与监督机制
   董事会提出利润分配建议，经股东大会批准后实施。若需调整，需经股东大会2/3以上表决通过，且独立董事需发表明确意见。监事会监督利润分配政策执行情况。

三、稳定公司股价方案

1. 触发条件
   上市后三年内，若公司股价连续20个交易日低于每股净资产，启动股价稳定方案。

2. 具体措施

   • 控股股东、实际控制人增持
   • 发行人回购股份
   • 董事（不含独立董事）及高级管理人员增持
     优先顺序为：控股股东增持 > 发行人回购 > 董事及高管增持。

3. 终止条件
   若股价连续3个交易日高于每股净资产，或继续实施将导致股权分布不符合上市条件，股价稳定方案终止。

4. 责任追究机制
   若董事会未履行稳定股价义务，董监高需承担赔偿责任。若控股股东、实际控制人未履行增持承诺，不得参与当年现金分红；若发行人未履行回购承诺，需赔偿投资者损失；若董监高未履行增持承诺，当年薪酬的50%归公司所有。

四、填补即期回报措施

1. 提升核心竞争力
   公司将推进发展战略，加强技术创新与管理变革，提高产品性能与生产效率。

2. 加快募投项目实施
   募投项目包括生产线技术改造、精密注塑件生产线建设、研发中心建设、信息化平台建设等，旨在提升盈利能力。

3. 加强募集资金管理
   公司制定了《募集资金管理办法》，确保资金规范使用，接受监管银行和保荐机构的监督。

4. 完善利润分配政策
   公司将严格执行利润分配政策，确保股东特别是中小股东的权益。

5. 加强经营管理与内部控制
   优化治理结构，强化内部控制，提升经营业绩。

五、风险提示

1. 客户集中度高
   公司主要客户为上海小糸、法雷奥、海拉、大茂伟瑞柯等，客户集中度较高，存在单一客户依赖风险。

2. 原材料价格波动
   塑料粒子、模具钢、线材等原材料价格波动对公司成本和业绩有直接影响。

3. 业绩波动风险
   受宏观经济、行业发展及自身经营等因素影响，公司业绩可能出现波动。

4. 存货跌价风险
   公司存货占总资产比例较高，若市场环境变化或竞争加剧，可能导致存货积压与跌价损失。

5. 实际控制人风险
   郑新平、陆英及ZHENG DIWEN（郑迪文）为实际控制人，合计持股93.13%，可能对公司战略与决策产生重大影响。

六、财务数据与指标

• 总资产：2016年为5.62亿元，呈逐年下降趋势。
• 负债总额：2016年为1.83亿元，资产负债率较低。
• 股东权益：2016年为3.79亿元，归属于母公司股东权益为3.79亿元。
• 营业收入：2016年为4.59亿元，呈增长趋势。
• 净利润：2016年为4,212.60万元，归属于母公司净利润为4,212.60万元，扣除非经常性损益后为3,948.68万元。
• 主要财务指标：
  • 流动比率：2016年为1.79
  • 速动比率：2016年为1.11
  • 每股净资产：2016年为3.37元
  • 每股经营活动产生的现金流量：2016年为0.83元

七、募集资金用途

募集资金总额为22,571万元，用于以下项目：

八、其他重要事项

• 公司承诺：若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司及控股股东、实际控制人、董监高将依法回购股份或赔偿投资者损失。
• 中介机构承诺：保荐人、律师、会计师等机构承诺对相关文件的真实性、准确性、完整性负责，并在存在虚假陈述时承担赔偿责任。
• 信息披露：公司承诺严格按照规定进行信息披露，投资者可通过公司指定渠道获取信息。

九、业务与技术

公司主营汽车精密注塑件、精密模具及线束产品，产品涵盖2,000多个型号，主要客户为国内外知名整车厂商和配件厂商。公司拥有先进的数控设备和成熟的生产工艺，通过ISO认证，具备较强的市场竞争力和品牌影响力。

十、公司治理

公司建立了完善的治理结构，包括股东大会、董事会、监事会及独立董事制度，已通过多项治理机制完善法人治理结构，防范实际控制人滥用控制权。

总结

南通冠东模塑股份有限公司拟通过首次公开发行股票，扩大股本规模并提升市场竞争力。公司对股东股份流通进行了严格限制，并作出多项承诺，以保障投资者利益。公司制定了详细的利润分配政策，旨在提升股东回报，并通过募集资金用于技术升级、研发和信息化建设等，以增强盈利能力。公司也对可能影响经营业绩的风险进行了提示，包括客户集中度、原材料价格波动、业绩波动、存货跌价及实际控制人影响等。公司治理结构完善，具备较强的市场竞争力和行业地位。